1.標的:8210
2.分類:請益
3.分析/正文:
伺服器概念股
大部分的業績是資料中心的rack server
4月中曾經有一個高峰73(還原日線)
後來貿易戰+intel下修datacenter今年展望
跌到最低55(還原日線)
7/11除息前爬回最高66.2(還原日線)
除息後量縮在63 上下跑
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請益大家對資料中心伺服器概念股後續看法
先就產業面：
intel上週財報data center事業群
Q2 YoY雖持續衰退共減-10%
但已優於原先分析師的預估-12%
原先在Q1時發現中國去庫存化暫緩拉貨
在Q2時已經觀察到庫存消化完畢
預計Q3伺服器開始將回溫季增10%以上
但全年因Q1 Q2影響 仍維持小幅衰退
再來是技術面：
股價雖遇到貿易戰及intel影響
但還原日線後
一直在3/11那週大量以上
然後是個股基本面：
5/15法說時 公司對貿易戰影響的提問
說明產線會部份與客戶合作拉回台灣
(無論貿易戰是否持續都會調整，是長期規劃)
並回應希望Q2能維持去年水準
預計Q2底客戶將消化完庫存再進入旺季
而7月公布的營收也順利完成了法說目標
Q2營收1503 約等於去年 1499
全年營收因Q1好表現年增6.08%
Q1 eps:1.56遠大於去年Q1 0.45
題材面：
搜尋data center / rack server / server market
等關鍵字，從近一週的搜尋結果
可以看到很多intel財報出來後的分析
也有些單就伺服器市場的國內外研究報告
幾乎都認為Q3 將進入旺季不亞於去年同期
但全年產業因今年上半年疲弱而成長小減
不過承上面說的
8210 Q1遠勝去年 Q2營收也與去年相當
或許因產線調整跟貿易戰有影響獲利
但若依照市場分析Q3仍保持暢旺
今年將有機會端出6.5元以上的佳績
股價能有70-80以上的水準
2020則進入5G全面啟動
intel的下一代伺服器平台Whitley
8210也預測將在2020開始拉貨
整個產業一直到2023年都被預期持續增長
一直滿看好這支
最近撿了一些回來
但看他一直爬不太動 量縮到極致 有點想換股
想問問大家怎麼看資料中心伺服器概念股？
目前在等Q2財報中
法說會上經營層自己有說資料中心
大環境可能很難再如2018-19年爆發性增長
但仍預計資料中心需求每年都會成長
在想是不是題材面不夠吸引人呢？
還是說有業內人士知道有什麼隱憂嗎？
誠心請益
進退場機制:
沒有
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