8114 振樺電 - 股票

越跌越攤平 套牢變股東
自己持股來寫個持股紀錄
今年大概又是個不怎樣的一年
不過大概明年就可以解套了

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今年說營業利益率能再多個2%
理想上EPS大概能多個2
今年沒廠房能賣少2億 不過也沒有去年單一專案賠2億 大概持平

今年EPS大概理想上也是在8-10
現在大概殖利率5%
不過像今年第二季稅前淨利率都反彈了
稅後淨利率還沒什麼反應 就不知道在鬧哪樣
不知道是不是又再出包

買了幾年大概可以發現 這是間報喜不報憂的公司
像去年有單一專案賠了兩億
大概要過個一年隔年要發股票算股利了才在講
去年KIOSK大客戶流失 也是隔了一年才說

像是收購kiosk 其實是已經炸了
這連上新聞都沒有 大概是在美國 記者也不好追

花30億收購KIOSK
KIOSK收購前年營收20億
毛利率在35%~40% 稅前淨利3億 每年成長10%起跳

兩年過去 KIOSK約占16％ 大概也是16億左右
子公司KIOSK Information Systems董事會決議現增1700萬美元
原因不明 去年賠兩億 轉個5億進去填坑?
不僅沒成長 沒賺錢還賠錢 30億樂觀來看大概剩個10億價值
賠個20億這都不會見報的
難怪並了這間外資賣到爽 不過至少都過去了

然後最近 每季講的不是年增喇 就是營業利益成長
偏偏每股盈餘出來就很難看 也不知道是怎麼算的

寫信去問 得到的答案就很裝死
說是報稅喇 阿去年就沒報喔
說是去年有賣廠房所以看起來不一樣喇
賣廠房明明是第三季的事 唬誰呢

總的來說
期望營業利益率將從2018年的7.2%逐年走高至2019年的10.6% 2020年的13.5%
大概也就是
今年EPS 8-10 殖利率5% 明年大概EPS10-12左右
達不達成 不知道 但是隱瞞被坑那些就挺不爽
不過有問題都過去了
如果沒再出包 大概現在就領個5%殖利率 領個兩年解套

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