8086宏捷科(空 - 股票

※ 引述《enihsynnus (@@)》之銘言：
: 多久之前就說會到百元
: 那時候有幾個信...
: 60以下就早早始創拜
: 過幾天要去歐洲度假3個月
: 會偶而看看一下站內信
: 現在買不起8086
: 穩懋 全新 其實也都可以考慮
: 真心不騙...
說一下對 8086 的看法, 我相信版上比我更懂這個產業的神人更多, 也希望他們
不吝指正.

PA 應用先粗略分為三塊: 手機, WiFi, BT, 特別把 BT 拿出來提是因為穿戴式裝置
興起. 手機這塊到目前為止是 Skyworks 的天下, Avago 次之, 然後是 Qorvo.
撇開像 RF360 這種整合式 RF front-end, 現在叫的出名字的廠商手機上的 PA
大概不脫這三間, 其他也有些廠商像 Infineon 有做 PA, 不過市占率的因素
就略過了.

什麼是 GaAs PA 的不利因素? 第一個是 MMPA, 但說起來 MMPA 不能算不利因素
只是把幾顆不同 PA 整合在一起而已, 依然可以用 GaAs 當材料做. 不過把 GSM
WCDMA/LTE 各種同頻帶整合難度頗高, 哪一天看到 iPhone 用了 MMPA 應該就表示
MMPA 技術跟成本都足以取代單顆 PA 了. 前面提過的三大廠都有做 MMPA.

再來是 CMOS PA, 這個對 GaAs PA 才會比較有點威脅. Qualcomm 前兩年很愛推
他們的 CMOS PA + ET 的整合方案, 但是看一下市占率, 忽略吧. 但我認為這還是
可以關注的技術, 哪天要是 CMOS PA 成熟到可以被大量採用那就真的是大麻煩.
CMOS PA 意味著隨便一家有閒置產能的六吋晶圓廠都能代工.

再來就可以講 8086. 8086 的問題在於 Skyworks 自己有廠, 隨時可能抽單自己
做自己賺, 又或者轉單, 但我認為技轉轉單可能性比抽單擴廠自己做還低就是.
一旦 Skyworks 認定未來五年 PA 都還有大幅成長動力, 擴廠自己做比下單給
8086 還賺, 這是 8086 的潛在問題, 所以我前面一篇文章提過隨時注意 Skyworks
動態原因在此, 不過 2015 年不需要擔心這個問題.

另一個大家比較少提及的是 antenna switch module, 這也跟 PA 一樣, 市場上
有多少手機就會賣了多少 ASM, 是跟手機正相關的產業, 我自己也還在研究有
什麼好的 ASM 標的, 這留待神人出來開示吧.

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