8069元太的一些心得感想 - 股票

昨天有聽完法說會
張元培說法很怪
QA時 第一個提問人問 張是說預計本季yoy營收與去年同期相近(去年Q4 yoy約20%)
但後面又說本季營收與去年同期相同 少了yoy
那問題是
假設營收與去年同期一樣的話 等於11,12月營收只有20億(去年Q4 34億)
這可不只是季減 還有月減
e-note&Iot應用持續成長所貢獻的營收
不但無法補足電子書淡季+LCD營收 還讓總營收衰退？
那麼假設是yoy持平好了 然後10,11月營收與去年一樣 Q4:14+12+12=38
17Q4 yoy約20% 這樣似乎比較合理

再來今年new kindle發表較晚 以往都約Q3初 今年落在Q3末
10月營收會yoy近40% 應該跟new kindle拉貨有關係
新產品上市 應該不致於只有一個月的效應 大概都可以有一季的效益
假設從9月開始出貨(九月yoy11%左右)
至少11月還吃得到這部份營收

種種跡象顯示
Q4要季減30%~40% 應該是很難
我相信 今天元太公司應該電話被打到爆 發言人應該很幹張昨天的發言
版上應該有不少長期持有的忠實戶
不妨無聊時 打電話去問問也好
基本上非個別客戶的事情 發言人都會回答
混熟一點 也許對方還會不小心說溜嘴


※ 引述《callme5f (callme5f)》之銘言：
: 2017年11月17日 04:10 工商時報 袁顥庭 針對元太法說有以下報導。
: 「展望第四季，受到季節性淡季影響，預期營收下滑、表現約和去年
: 第四季相當。元太去年第四季營收約34.47億元，以此推估，
: 本季營收季減率約35％～40％。其中電子書閱讀器出貨高峰已過，
: 第四季出貨相比去年同期下滑，電子書筆記本在新品拉貨效應之下，
: 第四季出貨仍然成長，物聯網產品出貨相比去年同期也是成長的表現。
: 今年是電子筆記本元年，大陸、日本客戶結合筆寫功能，第三季、
: 第四季出貨表現不錯，後續還會持續放大。」
: 其中一句「本季營收季減率約35％～40％」，
: 實在覺得很怪。後來去查了一下其他資料：
: 鉅亨網記者楊伶雯 台北2017/11/16 16:50
: 「元太指出，目前的營收占比分成兩個主要區塊，電子書讀寫相關
: 包含電子書閱讀器及電子紙筆記本，合計占整體營收比重約 70%；
: 其中電子紙筆記本產品在第 3 季加速打開，從第 3 季開始有更顯
: 著的成長，預期第 4 季可維持第 3 季的水準。電子書今年來
: 一直到第 3 季達到出貨高峰，不過第 4 季將會步入淡季，
: 預期第 4 季電子書與去年同期約當或小幅衰退，
: 整體來看，目前還是穩定的狀況。另外 IOT 物聯網部分約占 30%，
: 包括智慧卡 、手機在客戶新品上市，電子貨架標籤則
: 是受惠在整個市場的應用層面逐漸打開，
: 預期 IOT 第 4 季的表現相較去年 4 季將可以有顯著的成長。」
: 按照這樣的資料，我大略的算了一下，
: 電子書第4季營收可能約1206百萬、
: 電子紙營收可能約1676百萬、
: IOT物聯網可能約1724百萬，合計大概是4606百萬。
: 這樣算起來季營收季減率3.8%，
: 跟記者直接用去年第4季的營收來算季營收季減率35%~40%，有很大差距阿。
: 若第4季營收有達到我估算的4606百萬，
: 那季營收年增率將達到32%。
: 以上是我自己推估的，僅供參考。

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