6217 中探針 - 股票

1. 標的：

6217 中探針


2. 分類：多/空/請益/心得

多


3. 分析/正文：

目前股價在低檔 也在可以存的價 (近五年平均看約 5%)

測試用探針及探針型連接器專業廠商
公司在研發上相當積極, 持續開發 高硬度 大電流 高頻 極細 等產品,
增加應用範圍、提高競爭門檻

2014 起研發的大電流針開始貢獻營收,
營收及盈餘都有一波成長

Fitbit (全球最大穿戴裝置廠)、華為、台積電、聯電、Apple、微軟
都是它的客戶
2015 更打入 Tesla 充電槍的接頭供應鏈, 也是 Gogoro 的供應鏈之一

產品主要應用在
NB、穿戴式裝置、消費性電子產品,
載板、IC、晶圓、邏輯電路測試,
電動汽機車、綠能等的電力系統,
GPS、影音系統等車用裝置,

目前研發方向為
高頻高速測試 - 因應電子裝置所需傳輸量增加 (5G?)
更小間距的測試解決方案 - 被 GG 聯電 拉著跑?
新材料 : 耐電流、防腐蝕、高硬度 - ...倒底想對那根針做什麼 囧
以及自動化生產

發展方向則是
穿戴式 車用 繼續穩穩吃
海外拓點, 提高市佔 (可能管理/銷售費用會增加)
增加電動車、醫療電子等工業應用的部份

可以期待的有
景氣好, 車用、消費性電子部份成長
研發有成, 將來吃下什麼獨家生意
拓點有成, 市佔營收 up up (盈餘就再說)
隨著電動車、綠能的發展, 工業用部份持續成長

另外稍微要注意 財報看起來不太透明,
原因可能是它喜歡成立 "投資公司" 的子公司,
再透過子投資公司做實際上的轉投資 (孫公司),
例如最近就先成立 上泉投資 再透過上泉投資去投資晶英科技
可是晶英科技董事長是中探針董事長兼任的
而獲利就只會列 投資公司 (子公司) "認列子公司收益"
因此在年報上不太能看清楚整個集團在幹麻 @@

進場前先考慮一下, 能不能接受這種情形


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

31 以下穩穩存 長抱領息不停損
過 37~43 可考慮停利換股


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