6180 橘子 Q1 EPS討論 - 股票

By Anthony
at 2017-12-07T22:17

Table of Contents

今天想就6180橘子Q1可能的EPS做個討論

首先以NCSOFT Q3的財報為基礎(韓版天堂M上市日期為6/21)

天堂M的營收基本都算在Q3

天堂M貢獻Q3的營收約為5400億韓圜(約150億台幣)

貢獻稅後淨利約為2500億韓圜(約70億台幣)

如此營收利潤

天堂不愧為課金遊戲至尊

再來看天堂M在台灣可能造成的利潤

從天堂|II革命的數據來看

台港澳與韓國的遊戲人數比約為1：5

天堂II的預先登錄人數在上市前也突破了200萬

所以以此預估天堂M在台灣Q1約可淨利70÷5=14(億台幣)

但橘子只是代理商

代理商必須支付給開發遊戲商簽約金(一次性)以及權利金(營收抽成)

這一次的權利金抽成我們不知道

我找到的資料只有2003年橘子支付給NCSOFT台幣7.4億的權利金

2003年橘子的營收為19億

因此我們推估權利金抽成約為7.4÷19=0.39也就是營收的39%

天堂M在Q3貢獻NCSOFT的營收約為150億台幣

在台灣Q1約可貢獻150÷5=30億的營收

照如此假設NCSOFT在Q1約可抽30*0.39=11.7億的權利金

14-11.7=2.3億這是我推估橘子Q1可能的利潤

橘子股本約為18.2億

2.3÷18.2=0.126

故我推估天堂M在Q1約可貢獻給橘子的EPS為1.2元

以上歡迎討論

參考連結:

http://www.ifuun.com/a201711106715264/

http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696

http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/

--

Tags: 股票

All Comments

By Madame
at 2017-12-09T15:41

你太天真你不知道黑橘多少人不課金給他們?

By Hamiltion
at 2017-12-11T09:25

台灣林鳳營跟台灣黑橘一堆人抵制呢
新聞那些都碰風多好~都沒想韓國是全世界跨去打韓國

By Ethan
at 2017-12-12T02:31

遊戲人數比我猜台港澳與韓國3：5

By Gary
at 2017-12-12T15:22

別討論拉，就空就對了，討論能賺錢?現在股板都壓身
家在空台股了。

By Elizabeth
at 2017-12-14T02:10

天堂主打是舊玩家回流以前天堂台港澳主力在台灣

By Margaret
at 2017-12-14T14:09

只有上市初期營收會比較好，玩過韓版的大部分都認為

By Bennie
at 2017-12-16T22:14

只會越玩越無聊，花一堆錢結果只是比普通玩家強一點

By Edward Lewis
at 2017-12-21T15:34

反正星期一開始橘子就有營收就對了，不爽的空，爽
的買不就這樣。

By Edward Lewis
at 2017-12-25T07:49

多討論不然那些橘多多一直說橘子好^^

By Delia
at 2017-12-25T19:38

沒看空軍這2天賺到不要不要的，還不加入。
全力買進蘋果股救台灣不好嗎，一直討論橘子幹嘛

By Eartha
at 2017-12-27T23:49

洗完噴到兩百

By Barb Cronin
at 2017-12-31T02:43

…就算營收進來這邊要大洗洗到70 你們能接受嗎
？我是不知道買在119的110的敢不敢加碼啦
ro的維數倒是沒啥漲

By Mason
at 2018-01-04T20:45

天堂M在韓國上市時沒碰到RO 這兩個的遊戲客群太近了
應該是一定會有影響 Q1能不能到30億台幣我很懷疑..

By Edwina
at 2018-01-09T17:28

橘子上下洗不是很正常嗎，又乾脆，緩洗人的gis不是
更可怕。

By Vanessa
at 2018-01-13T02:15

維數沒啥人要買賣

By Donna
at 2018-01-17T01:09

在討論橘子你在那跳針扯蘋果是多怕人中肯討論呢

By George
at 2018-01-18T01:37

分析給推

By Isabella
at 2018-01-22T20:08

橘子被櫃買，大盤，垃圾蘋果帶賽多次已無感了。

By Hamiltion
at 2018-01-27T19:39

新聞投顧說橘子多好多好股版就是要清流分析ㄚ~

By Quanna
at 2018-01-29T08:37

先不說橘子營收好不好現在賣壓沈重拉都很難

By Quanna
at 2018-02-01T05:50

RO的開發商重力社(GRVY)在台版上之後漲三倍了..

By Liam
at 2018-02-05T12:51

126跟另外一個K我每次都搞混…名字開頭都一樣
如果RO是橘子代理我想股價應該更高吧

By Carol
at 2018-02-09T08:55

至於唯數為什麼沒漲，應該和合約分成有關吧
RO手遊是中國開發、韓國版權、台灣是重力社和唯數聯

By James
at 2018-02-11T15:43

那麼看壞為什麼空單一解套就跑不就繼續留倉ㄏ

By Blanche
at 2018-02-13T06:21

投顧都不明講台灣黑橘被多少人抵制不課金

By Enid
at 2018-02-16T10:35

運..三方分成怎麼算要看合約

By Caroline
at 2018-02-18T14:19

今天融券是減少?

By Dinah
at 2018-02-18T17:02

1:5太少了起碼有一半吧

By Elvira
at 2018-02-22T12:17

劉肥解質了股票會現在申讓嗎，外資拉回大買是87嗎
今天櫃買買第4名，很多劇本會接著上演阿。

By Hazel
at 2018-02-25T20:28

融資減少沒錯所以明天盡量別做空

By Ivy
at 2018-02-27T05:13

昨天跌停，今天盤下不能卷賣

By Todd Johnson
at 2018-03-01T22:41

打錯今天融卷減少所以明天盡量別開紅空

By Yedda
at 2018-03-06T10:05

橘子一路上來完全在走技術線走勢，未來是要回到基
本面。

By Cara
at 2018-03-10T17:23

忘了今天開低想說大家都喊空喊得不要不要的感謝

By Andrew
at 2018-03-13T13:05

k本你是40張我算出來那個嗎還是另外一個…有三
個K本
搞的我好亂啊@@

By Kumar
at 2018-03-16T22:07

我只看到附近711天堂m產包一包都沒賣

By Queena
at 2018-03-21T03:24

橘粉會說那騙人包騙屁孩的
我們橘子是主打出社會的富二代xddd

By Olive
at 2018-03-25T20:02

現在買橘子就是賭營收有跟上了夢想結束了營收好
就走NC後面的噴發

By Lily
at 2018-03-28T06:07

NC 上市前兩天好像也崩個14% 多空各自努力吧 XD

By Agatha
at 2018-03-28T22:40

外資報告全年eps 估10~15 遊戲人口可能有差距

By Linda
at 2018-03-31T03:28

巴哈討論度好低

By Faithe
at 2018-04-04T07:30

有空在找一下記錄了…應該是這個126沒錯 +200萬的
…

By Elvira
at 2018-04-06T20:42

沒買的很替人擔心他會賠錢，良心推

By Skylar Davis
at 2018-04-07T05:43

8/23低點35.75漲到10/6日84.6漲了48.85...10月31日
低點70.8加等距48.85等於119.65到11月29日開盤就是1
19.5，神奇嗎，下一波等距在低點在加48.85??

By Callum
at 2018-04-08T06:27

橘農:誰會看巴哈那鳥討論度阿

By William
at 2018-04-09T07:06

開服後技術分析無用…營收決定一切

By Frederica
at 2018-04-12T03:02

不用在意我拉r大

By Oscar
at 2018-04-14T23:31

126你好棒但為何投信不買90塊以上的橘子xddd

By David
at 2018-04-17T12:30

說的多好多好投信怎麼不買求分析

By Freda
at 2018-04-18T11:25

這2天還能抱著的是少數人了

By Mary
at 2018-04-21T06:23

因為明天再買就好

By Una
at 2018-04-22T10:31

那你等82再加48.85好了看看130

By Joseph
at 2018-04-22T11:42

你管他們買不買
橘子就是有夢大家才一直離不開

By Aaliyah
at 2018-04-24T19:47

橘子是沒多強，是其它手遊太爛!一個遊戲能讓人記十
幾年，沒它的魅力？

By Lauren
at 2018-04-27T10:19

不是說投信少賺會7pupu 你幫投信加碼買阿

By Andrew
at 2018-04-28T21:12

一樓推一個

By Edith
at 2018-04-29T00:12

明天止穩再殺一次應該一堆全出了

By Hardy
at 2018-05-03T07:57

台灣手遊市場Google 一下就知道有多大

By Noah
at 2018-05-06T08:57

不然怎麼不多開旺宏，gis文

By Odelette
at 2018-05-08T06:38

橘多需要K126理性分析,驚驚漲

By Elizabeth
at 2018-05-11T19:35

夢裡怎會忘了多少人不課金給黑橘??幫你提醒

By Iris
at 2018-05-11T20:57

以橘子技術面來說很弱勢但老花一句明天可能回彈

By Damian
at 2018-05-16T14:06

仙劍更有名推手遊也沒什麼人玩啊.

By Edward Lewis
at 2018-05-21T10:51

沒錯明天收紅機率很大我是連碰都不會碰了@@

By Lucy
at 2018-05-25T01:21

劉肥發現賺太多有現金在搞減資行不行，就是有夢可以
亂做阿。
我也沒叫人在買，這種吃力不討好的沒必要。

By Elizabeth
at 2018-05-27T09:11

幹話講久了總會被當先知人還真呆

By Zenobia
at 2018-06-01T02:16

好啦給你q1 1.2 他值100嘛?

By Todd Johnson
at 2018-06-04T22:41

其實重點在於獲利能維持多久，遊戲課金每季遞減很
快，然後用上市第一季獲利來估算未來10年獲利給本
益比，真是好笑的市場

By Ingrid
at 2018-06-06T10:27

你這週一二三閒聊推文說橘子是避風港叫人買 @@眼花?

By Edward Lewis
at 2018-06-08T23:00

推文剛還喊叫人做空@@?明天收紅機會大你說做空@@

By Queena
at 2018-06-10T13:32

第一季有包含春節跟寒假，是遊戲旺季，學生領紅包，
上班族領年終

By Rosalind
at 2018-06-13T09:12

確實那時其他股殺他是沒跌阿，是有一群認定開服要
先走一趟的人及大盤盤面的問題

By Regina
at 2018-06-13T18:25

可是口袋最有錢的喔

By Selena
at 2018-06-15T14:59

我推算明天彈到95-98就會很大再來就是空投了
當然也有可能直接下去或者沖一根紅..

By Selena
at 2018-06-18T18:39

台灣天二手遊當初也是說破兩百萬預約從棒辣椒營
收推估是三個月左右的熱度不過應該會有人說那是
天二又不是天堂

By Hardy
at 2018-06-19T11:03

橘子一下你說出社會課金是主力現在又變學生領紅包
你真以為現在學生會玩這種畫面的?你脫離社會多久了?

By Elma
at 2018-06-22T23:19

這幾天誰不亂砍股票，跟股票自身的營收獲利有關嗎，
好拉全去買玉晶光拉

By Steve
at 2018-06-25T22:37

本文討論橘子在那扯蘋果又扯其他股~不碰橘子就好

By Olivia
at 2018-06-27T18:07

上班族和學生都是主力，手機24小時不離身，跟當年
個人PC可要下班下課才能玩是不一樣的

By Todd Johnson
at 2018-07-01T02:08

我覺的就算營收好有值100嗎=.= 動腦想一想也知道

By Kyle
at 2018-07-04T06:44

時代變了營收出來就會清楚了XDDD

By Irma
at 2018-07-06T06:36

推這篇有憑有據再補一些細節其實都不輸我那台經
院童鞋的研究報告了

By Leila
at 2018-07-09T02:52

9點一開，技術分析線打開突破那就往那沖，這就是台
股現階的寫照，助漲助跌。

By Agnes
at 2018-07-09T15:21

臺灣跟中國的玩家很愛亂搞，外掛，bug都不手軟，把
這點算進去，黑橘真的能擋的住，一但開服，會不會
被看破手腳很難說，做的好不一定會反應在股價，但
出問題股價一定跌，獲利能不能撐住股價還是個問題

By Belly
at 2018-07-14T02:25

韓國電玩產業比台灣強太多，NCsoft第三季營收年增40
0%，這可是實際數據

By Thomas
at 2018-07-18T06:39

另外股本部分加可轉債轉換後約是17.6億。

By Freda
at 2018-07-18T13:00

橘子算倒楣，開服前遇到大盤無限破底

By Frederica
at 2018-07-20T04:40

日子還是要過下去，日子總會來。

By Zanna
at 2018-07-22T00:22

天二手遊還遇到暑假2個月才能這樣天堂...寒假才一
個月農曆年還要花一推錢出去另外有看館長就知道館
長砸一推在天二手遊但是也罵很凶

By Jacob
at 2018-07-25T20:45

櫃檯有夢的剩它而已，沒有成真就一起陣亡阿劉肥ㄏㄏ

By Hazel
at 2018-07-26T19:59

這隻看本夢比你還在看營收？

By Robert
at 2018-07-28T21:41

投機股票你想抱長期？

By Lily
at 2018-07-29T08:15

手游通路先扣30%，剩下的還要再拆帳

By Franklin
at 2018-07-29T15:51

這兩天這樣洗剛好賺一點差價 cc

By Necoo
at 2018-08-02T19:43

橘子今天沒跌停是為了明天再殺一根做打算 cc

By Ivy
at 2018-08-03T01:42

朋友玩遊戲一定課金，而且都是課6位數的知道是黑橘
代理就果斷不玩

By Sierra Rose
at 2018-08-07T02:23

明天有反彈時記得出啊~~

By Susan
at 2018-08-07T05:23

這隻空就對不用再去分析

By Irma
at 2018-08-11T20:42

睡醒數錢很簡單

By Charlotte
at 2018-08-14T15:19

我壓身家空橘子了你發這個什麼東西

By Belly
at 2018-08-15T05:17

樓上別怕菲神也加入空軍行列了一起空回69

By Ursula
at 2018-08-19T01:52

不只69。直接回30

By Enid
at 2018-08-22T22:34

在一根差不多了別怕明天先止穩看82

By Mary
at 2018-08-25T07:10

菲神加入空軍連不碰的我都有點猶豫要不要加入了@!@

By Jacky
at 2018-08-28T14:40

下星期69 月底打回原型

By Jacob
at 2018-08-29T05:51

費雯真多

By George
at 2018-09-03T01:52

空爆黑橘

By Catherine
at 2018-09-04T02:10

橘多君們真是信念堅定啊，就說台版根本XX，會玩的
早就在韓版玩到膩了，這手遊跟當年比一點都不黏人，
新鮮度頂多3個月

By Kama
at 2018-09-08T01:48

第一季1.2，之後大家都知道會持續下滑，明年預估不
超過4，真的空好空滿

By Agatha
at 2018-09-11T19:59

我估明年賺少一點的話8塊

By Victoria
at 2018-09-13T18:48

明天開低買一定賺錢啦

By Charlie
at 2018-09-14T14:12

大家是不是忘了中國課長會來的事實

By Elma
at 2018-09-19T13:32

香港也是橘子代理，合併營收嗎？

By William
at 2018-09-22T06:02

中國有瘋過天堂？天堂是賣回憶

By Catherine
at 2018-09-27T01:08

廣告行銷費不用算?

By Delia
at 2018-09-28T22:09

伺服器採購維護費不用算?客服人事費?其他事業呢?

By Wallis
at 2018-10-01T22:41

中國?,他們忙著玩王者榮耀和吃雞.

By Oscar
at 2018-10-04T20:24

今天的空單呢？

By Adele
at 2018-10-05T06:34

中國不碰韓國遊戲 @@

By Aaliyah
at 2018-10-06T14:21

橘子我們華人界一般都是24空 135多你做得好我一定
給過

By Yuri
at 2018-10-09T09:59

ppt88你可以抓一下qq去問天堂m的群組，有沒有人玩天
m，在少也有五萬

By Yuri
at 2018-10-11T16:07

笑死去看韓國分析師寫的都比你好，分析師認為Nc一季
版權30%最低可以收400億韓元，但是預估是500-810億
韓元

By Kyle
at 2018-10-15T03:48

你媽知道你在這邊發幻想文嗎？

6180 橘子 Q1 EPS討論 - 股票

All Comments

Related Posts

福特汽車董事長：中國將引領電動汽車的

3498 陽程(空)

106年12月07日信用交易統計

三安將成為全球最大LED龍頭它還要加碼

聯發科技106年11月份自結合併營收淨額