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6180 橘子 Q1 EPS討論 - 股票

Anthony avatarAnthony · 2017-12-07

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今天想就6180橘子Q1可能的EPS做個討論

首先以NCSOFT Q3的財報為基礎(韓版天堂M上市日期為6/21)

天堂M的營收基本都算在Q3

天堂M貢獻Q3的營收約為5400億韓圜(約150億台幣)

貢獻稅後淨利約為2500億韓圜(約70億台幣)

如此營收利潤

天堂不愧為課金遊戲至尊

再來看天堂M在台灣可能造成的利潤

從天堂|II革命的數據來看

台港澳與韓國的遊戲人數比約為1：5

天堂II的預先登錄人數在上市前也突破了200萬

所以以此預估天堂M在台灣Q1約可淨利70÷5=14(億台幣)

但橘子只是代理商

代理商必須支付給開發遊戲商簽約金(一次性)以及權利金(營收抽成)

這一次的權利金抽成我們不知道

我找到的資料只有2003年橘子支付給NCSOFT台幣7.4億的權利金

2003年橘子的營收為19億

因此我們推估權利金抽成約為7.4÷19=0.39也就是營收的39%

天堂M在Q3貢獻NCSOFT的營收約為150億台幣

在台灣Q1約可貢獻150÷5=30億的營收

照如此假設NCSOFT在Q1約可抽30*0.39=11.7億的權利金

14-11.7=2.3億 這是我推估橘子Q1可能的利潤

橘子股本約為18.2億

2.3÷18.2=0.126

故我推估天堂M在Q1約可貢獻給橘子的EPS為1.2元

以上歡迎討論

參考連結:

http://www.ifuun.com/a201711106715264/

http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696

http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/



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All Comments

Madame avatarMadame2017-12-09
你太天真 你不知道黑橘多少人不課金給他們?
Hamiltion avatarHamiltion2017-12-11
台灣林鳳營跟台灣黑橘 一堆人抵制呢
新聞那些都碰風多好~都沒想韓國是全世界跨去打韓國
Ethan avatarEthan2017-12-12
遊戲人數比 我猜台港澳與韓國3：5
Gary avatarGary2017-12-12
別討論拉，就空就對了，討論能賺錢?現在股板都壓身
家在空台股了。
Elizabeth avatarElizabeth2017-12-14
天堂主打是舊玩家回流 以前天堂台港澳主力在台灣
Margaret avatarMargaret2017-12-14
只有上市初期營收會比較好，玩過韓版的大部分都認為
Bennie avatarBennie2017-12-16
只會越玩越無聊，花一堆錢結果只是比普通玩家強一點
Edward Lewis avatarEdward Lewis2017-12-21
反正星期一開始橘子就有營收就對了，不爽的空，爽
的買不就這樣。
Edward Lewis avatarEdward Lewis2017-12-25
多討論 不然那些橘多多一直說橘子好^^
Delia avatarDelia2017-12-25
沒看空軍這2天賺到不要不要的，還不加入。
全力買進蘋果股救台灣不好嗎，一直討論橘子幹嘛
Eartha avatarEartha2017-12-27
洗完噴到兩百
Barb Cronin avatarBarb Cronin2017-12-31
…就算營收進來 這邊要大洗 洗到70 你們能接受嗎
？ 我是不知道買在119的110的敢不敢加碼啦
ro的維數倒是沒啥漲
Mason avatarMason2018-01-04
天堂M在韓國上市時沒碰到RO 這兩個的遊戲客群太近了
應該是一定會有影響 Q1能不能到30億台幣我很懷疑..
Edwina avatarEdwina2018-01-09
橘子上下洗不是很正常嗎，又乾脆，緩洗人的gis不是
更可怕。
Vanessa avatarVanessa2018-01-13
維數沒啥人要買賣
Donna avatarDonna2018-01-17
在討論橘子 你在那跳針扯蘋果 是多怕人中肯討論呢
George avatarGeorge2018-01-18
分析給推
Isabella avatarIsabella2018-01-22
橘子被櫃買，大盤，垃圾蘋果帶賽多次已無感了。
Hamiltion avatarHamiltion2018-01-27
新聞投顧說橘子多好多好 股版就是要清流分析ㄚ~
Quanna avatarQuanna2018-01-29
先不說橘子營收好不好 現在賣壓沈重 拉都很難
Quanna avatarQuanna2018-02-01
RO的開發商重力社(GRVY)在台版上之後漲三倍了..
Liam avatarLiam2018-02-05
126跟另外一個K我每次都搞混…名字開頭都一樣
如果RO是橘子代理 我想股價應該更高吧
Carol avatarCarol2018-02-09
至於唯數為什麼沒漲，應該和合約分成有關吧
RO手遊是中國開發、韓國版權、台灣是重力社和唯數聯
James avatarJames2018-02-11
那麼看壞為什麼空單一解套就跑 不就繼續留倉 ㄏ
Blanche avatarBlanche2018-02-13
投顧都不明講 台灣黑橘被多少人抵制不課金
Enid avatarEnid2018-02-16
運..三方分成怎麼算要看合約
Caroline avatarCaroline2018-02-18
今天融券是減少?
Dinah avatarDinah2018-02-18
1:5太少了 起碼有一半吧
Elvira avatarElvira2018-02-22
劉肥解質了股票會現在申讓嗎，外資拉回大買是87嗎
今天櫃買買第4名，很多劇本會接著上演阿。
Hazel avatarHazel2018-02-25
融資減少沒錯 所以明天盡量別做空
Ivy avatarIvy2018-02-27
昨天跌停，今天盤下不能卷賣
Todd Johnson avatarTodd Johnson2018-03-01
打錯 今天融卷減少 所以明天盡量別開紅空
Yedda avatarYedda2018-03-06
橘子一路上來完全在走技術線走勢，未來是要回到基
本面。
Cara avatarCara2018-03-10
忘了今天開低 想說大家都喊空喊得不要不要的 感謝
Andrew avatarAndrew2018-03-13
k本 你是40張 我算出來那個嗎 還是另外一個…有三
個K本
搞的我好亂啊@@
Kumar avatarKumar2018-03-16
我只看到附近711天堂m產包一包都沒賣
Queena avatarQueena2018-03-21
橘粉會說 那騙人包騙屁孩的
我們橘子是主打出社會的富二代xddd
Olive avatarOlive2018-03-25
現在買橘子就是賭營收有跟上了 夢想結束了 營收好
就走NC後面的噴發
Lily avatarLily2018-03-28
NC 上市前兩天好像也崩個14% 多空各自努力吧 XD
Agatha avatarAgatha2018-03-28
外資報告全年eps 估10~15 遊戲人口可能有差距
Linda avatarLinda2018-03-31
巴哈討論度好低
Faithe avatarFaithe2018-04-04
有空在找一下記錄了…應該是這個126沒錯 +200萬的
…
Elvira avatarElvira2018-04-06
沒買的很替人擔心他會賠錢，良心推
Skylar Davis avatarSkylar Davis2018-04-07
8/23低點35.75漲到10/6日84.6漲了48.85...10月31日
低點70.8加等距48.85等於119.65到11月29日開盤就是1
19.5，神奇嗎，下一波等距在低點在加48.85??
Callum avatarCallum2018-04-08
橘農:誰會看巴哈那鳥討論度阿
William avatarWilliam2018-04-09
開服後 技術分析無用…營收決定一切
Frederica avatarFrederica2018-04-12
不用在意我拉r大
Oscar avatarOscar2018-04-14
126你好棒 但為何投信不買90塊以上的橘子xddd
David avatarDavid2018-04-17
說的多好多好 投信怎麼不買 求分析
Freda avatarFreda2018-04-18
這2天還能抱著的是少數人了
Mary avatarMary2018-04-21
因為明天再買就好
Una avatarUna2018-04-22
那你等82再加48.85好了 看看130
Joseph avatarJoseph2018-04-22
你管他們買不買
橘子就是有夢大家才一直離不開
Aaliyah avatarAaliyah2018-04-24
橘子是沒多強，是其它手遊太爛!一個遊戲能讓人記十
幾年，沒它的魅力？
Lauren avatarLauren2018-04-27
不是說投信少賺會7pupu 你幫投信加碼買阿
Andrew avatarAndrew2018-04-28
一樓推一個
Edith avatarEdith2018-04-29
明天止穩再殺一次 應該一堆全出了
Hardy avatarHardy2018-05-03
台灣手遊市場Google 一下就知道有多大
Noah avatarNoah2018-05-06
不然怎麼不多開旺宏，gis文
Odelette avatarOdelette2018-05-08
橘多需要K126理性分析,驚驚漲
Elizabeth avatarElizabeth2018-05-11
夢裡 怎會忘了多少人不課金給黑橘??幫你提醒
Iris avatarIris2018-05-11
以橘子技術面來說 很弱勢 但老花一句 明天可能回彈
Damian avatarDamian2018-05-16
仙劍更有名 推手遊也沒什麼人玩啊.
Edward Lewis avatarEdward Lewis2018-05-21
沒錯 明天收紅機率很大 我是連碰都不會碰了@@
Lucy avatarLucy2018-05-25
劉肥發現賺太多有現金在搞減資行不行，就是有夢可以
亂做阿。
我也沒叫人在買，這種吃力不討好的沒必要。
Elizabeth avatarElizabeth2018-05-27
幹話講久了 總會被當先知 人還真呆
Zenobia avatarZenobia2018-06-01
好啦 給你q1 1.2 他值100嘛?
Todd Johnson avatarTodd Johnson2018-06-04
其實重點在於獲利能維持多久，遊戲課金每季遞減很
快，然後用上市第一季獲利來估算未來10年獲利給本
益比，真是好笑的市場
Ingrid avatarIngrid2018-06-06
你這週一二三閒聊推文說橘子是避風港叫人買 @@眼花?
Edward Lewis avatarEdward Lewis2018-06-08
推文 剛還喊叫人做空@@?明天收紅機會大 你說做空@@
Queena avatarQueena2018-06-10
第一季有包含春節跟寒假，是遊戲旺季，學生領紅包，
上班族領年終
Rosalind avatarRosalind2018-06-13
確實那時其他股殺他是沒跌阿，是有一群認定開服要
先走一趟的人及大盤盤面的問題
Regina avatarRegina2018-06-13
可是口袋最有錢的喔
Selena avatarSelena2018-06-15
我推算明天彈到95-98就會很大 再來就是空投了
當然也有可能直接下去 或者沖一根紅..
Selena avatarSelena2018-06-18
台灣天二手遊當初也是說破兩百萬預約 從棒辣椒營
收推估是三個月左右的熱度 不過應該會有人說那是
天二又不是天堂
Hardy avatarHardy2018-06-19
橘子一下你說出社會課金是主力 現在又變學生領紅包
你真以為現在學生會玩這種畫面的?你脫離社會多久了?
Elma avatarElma2018-06-22
這幾天誰不亂砍股票，跟股票自身的營收獲利有關嗎，
好拉全去買玉晶光拉
Steve avatarSteve2018-06-25
本文討論橘子 在那扯蘋果 又扯其他股~不碰橘子就好
Olivia avatarOlivia2018-06-27
上班族和學生都是主力，手機24小時不離身，跟當年
個人PC可要下班下課才能玩是不一樣的
Todd Johnson avatarTodd Johnson2018-07-01
我覺的就算營收好 有值100嗎=.= 動腦想一想也知道
Kyle avatarKyle2018-07-04
時代變了 營收出來就會清楚了XDDD
Irma avatarIrma2018-07-06
推這篇 有憑有據 再補一些細節其實都不輸我那台經
院童鞋的研究報告了
Leila avatarLeila2018-07-09
9點一開，技術分析線打開突破那就往那沖，這就是台
股現階的寫照，助漲助跌。
Agnes avatarAgnes2018-07-09
臺灣跟中國的玩家很愛亂搞，外掛，bug都不手軟，把
這點算進去，黑橘真的能擋的住，一但開服，會不會
被看破手腳很難說，做的好不一定會反應在股價，但
出問題股價一定跌，獲利能不能撐住股價還是個問題
Belly avatarBelly2018-07-14
韓國電玩產業比台灣強太多，NCsoft第三季營收年增40
0%，這可是實際數據
Thomas avatarThomas2018-07-18
另外股本部分加可轉債轉換後約是17.6億。
Freda avatarFreda2018-07-18
橘子算倒楣，開服前遇到大盤無限破底
Frederica avatarFrederica2018-07-20
日子還是要過下去，日子總會來。
Zanna avatarZanna2018-07-22
天二手遊還遇到暑假2個月才能這樣 天堂...寒假才一
個月農曆年還要花一推錢出去 另外 有看館長就知道館
長砸一推在天二手遊但是也罵很凶
Jacob avatarJacob2018-07-25
櫃檯有夢的剩它而已，沒有成真就一起陣亡阿劉肥ㄏㄏ
Hazel avatarHazel2018-07-26
這隻看本夢比你還在看營收？
Robert avatarRobert2018-07-28
投機股票你想抱長期？
Lily avatarLily2018-07-29
手游通路先扣30%，剩下的還要再拆帳
Franklin avatarFranklin2018-07-29
這兩天這樣洗剛好賺一點差價 cc
Necoo avatarNecoo2018-08-02
橘子今天沒跌停是為了明天再殺一根做打算 cc
Ivy avatarIvy2018-08-03
朋友玩遊戲一定課金，而且都是課6位數的 知道是黑橘
代理 就果斷不玩
Sierra Rose avatarSierra Rose2018-08-07
明天有反彈時記得出啊~~
Susan avatarSusan2018-08-07
這隻空就對不用再去分析
Irma avatarIrma2018-08-11
睡醒數錢很簡單
Charlotte avatarCharlotte2018-08-14
我壓身家空橘子了 你發這個什麼東西
Belly avatarBelly2018-08-15
樓上別怕 菲神也加入空軍行列了 一起空回69
Ursula avatarUrsula2018-08-19
不只69。 直接回30
Enid avatarEnid2018-08-22
在一根差不多了 別怕 明天先止穩 看82
Mary avatarMary2018-08-25
菲神加入空軍 連不碰的我都有點猶豫要不要加入了@!@
Jacky avatarJacky2018-08-28
下星期69 月底打回原型
Jacob avatarJacob2018-08-29
費雯真多
George avatarGeorge2018-09-03
空爆黑橘
Catherine avatarCatherine2018-09-04
橘多君們真是信念堅定啊，就說台版根本XX，會玩的
早就在韓版玩到膩了，這手遊跟當年比一點都不黏人，
新鮮度頂多3個月
Kama avatarKama2018-09-08
第一季1.2，之後大家都知道會持續下滑，明年預估不
超過4，真的空好空滿
Agatha avatarAgatha2018-09-11
我估明年賺少一點的話8塊
Victoria avatarVictoria2018-09-13
明天開低買一定賺錢啦
Charlie avatarCharlie2018-09-14
大家是不是忘了中國課長會來的事實
Elma avatarElma2018-09-19
香港也是橘子代理，合併營收嗎？
William avatarWilliam2018-09-22
中國有瘋過天堂？天堂是賣回憶
Catherine avatarCatherine2018-09-27
廣告行銷費不用算?
Delia avatarDelia2018-09-28
伺服器採購維護費不用算?客服人事費?其他事業呢?
Wallis avatarWallis2018-10-01
中國?,他們忙著玩王者榮耀和吃雞.
Oscar avatarOscar2018-10-04
今天的空單呢？
Adele avatarAdele2018-10-05
中國不碰韓國遊戲 @@
Aaliyah avatarAaliyah2018-10-06
橘子我們華人界 一般都是24空 135多 你做得好我一定
給過
Yuri avatarYuri2018-10-09
ppt88你可以抓一下qq去問天堂m的群組，有沒有人玩天
m，在少也有五萬
Yuri avatarYuri2018-10-11
笑死去看韓國分析師寫的都比你好，分析師認為Nc一季
版權30%最低可以收400億韓元，但是預估是500-810億
韓元
Kyle avatarKyle2018-10-15
你媽知道你在這邊發幻想文嗎？