5月結束曬投資 - 投資

2018至五月底portfolio +26.1%，VTI +2.5%

https://i.imgur.com/GyGgpRm.jpg

五月過後財報季差不多結束，忙的一個月，portfolio做了比平常多的調整。雖然說比平
常多，但大概也只是移動15%左右的持股。

跟四月底比成長了8.7%，蠻好。VTI今年目前只漲2.5%，之間有幾次大的漲跌，我的看法
就是漲跌是股市的本性，並沒有試著去預測所謂崩盤，因為我注重的是公司實際營運狀況
。股市假如跌20%，成長50%的公司還是繼續快速成長，只要現金流沒問題，漲回來是遲早
的事。之前有提過Peter Lynch講過的: 人為了避開崩盤的損失往往大於實際崩盤的損失
。

另外來講我目前大部分持股的特性。我現在高比例持股大部分都是客戶會固定回流、付費
的公司 (NTNX SHOP SQ TWLO AYX NFLX AMZN) 我覺得這類公司的實際價值還沒有被正確
的衡量，因為大部分的人都看公司有沒有賺錢，可是對公司較有利的做法是盡量抓新客戶
，把客戶鎖在自己的服務，SHOP，SQ，AMZN AWS算是最好的例子。晚點有時間再深入聊個
別公司。

五月賣了：

AMZN -> 5%
FB -> 4%
MTCH -> 4%
ANET -> 3%
ATVI -> 3%
JD -> 0%
BKNG -> 0%
TCEHY -> 0%

賣是因為決定加碼高成長股，需要錢。其實以上公司長期都看好，沒有一家營運目前有什
麼問題，雖然有些公司因為前景預測或新聞跌了不少。

買：
NTNX -> 11.5% 打算過兩天稍微深入聊一下
SQ -> 10%
5/21 寫了這篇：
https://www.facebook.com/groups/171889313376421/permalink/181688385729847/

TWLO -> 8% 這支我在四月底買進一點，在五月加了很多，運氣蠻好的在財報漲很多之前
有買到想要比例的大部分，後來有續加。五月買進點為5/7、5/9、5/11、5/30。

5/9 財報當天寫了這篇：
https://www.facebook.com/groups/171889313376421/permalink/179092125989473/

PSTG -> 3.5% 覺得便宜加買一點
PVTL -> 1.5% 跟買的人新持股，就跟一點
TSLA -> 1.5% 目前Model 3產量有上升，解決生產問題是遲早的事。絕大部分車主都超愛
，像iPhone剛出來一樣。這支讓我掙扎很久，每天看到新車主的狂熱就決定不管是不是會
增資稀釋股價，先買一點回來。

在臉書群組有較即時的一些想法，有興趣討論的歡迎加入。
https://www.facebook.com/groups/171889313376421/

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