4746 台耀生技 業外爆炸多 - 股票

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標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

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1. 標的：4746 台耀

2. 分類：多

3. 分析/正文：
先說重點:台耀為台康生技最大股東
年底持財報股台康生技1.75萬張 依公允估值為 7.89億 12/31股價47

https://imgur.com/wtYxYiX

2021Q1財報台康生技1.72萬張 依公允估值為 18.87億 3/31股價112
https://imgur.com/wx7T9Hh

今日公佈Q1財報業外認列11億
EPS 9.84

5/3 台耀增資台康生技約2000張,成本91.2
https://imgur.com/5PLEykp


目前持股台康生技約1.93萬張 5/13股價169.5
Q1至今台康生技增值利益粗估如下:
(169.5-112)*1.72萬張 + (169.5-91.5)*0.219萬張 = 11.5億

如台康生技股價不變,Q2可望再認列業外EPS 10元
簡單粗算台康生技漲10塊 對於台耀EPS約可提升1.78元


至於本業前景,
(1).原料藥最大宗:降膽固醇/降磷酸鹽等高分子產品
現階段可見訂單已到全年七成

(2).原料藥次大宗維生素D衍生物也有五成以上訂單
http://www.genetinfo.com/investment/featured/item/46224.html


(3).印度疫情嚴峻,原料藥訂單有望外溢
https://udn.com/news/story/7333/5426279

(4).2021為台耀針劑廠起始年,今年完工台灣最大針劑廠
第二條大產線預計五月中開始生產,可望成為下一波成長動能





4. 進退場機制：台康生技跌破100元


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