4541晟田 - 股票

1. 標的：晟田（4541）

2. 分類：多

3. 分析/正文：
（1）107 Q1毛利率16.78% EPS 0.3元 Q2毛利率22.72% EPS 0.76元
(2)毛利率連四季成長，去年虧損1.19元，今年上半年轉虧為盈 1.06元
估計全年EPS為1.5~2元。
（3）2016年完成第一次擴產，今年預計8月完成2期一廠擴產，主要和漢翔
聯合供應CFM Leap引擎機閘，Leap引擎今年開始交貨大幅提升，今年
預計交貨1000座，明年估計2000座，今年目前交付進度還落後4到6週
，預計下半年拉貨力道更為明顯。
https://read01.com/zh-tw/LdkakkP.html#.W3LeiugzbIU（相關新聞）
（4）若今年廠房順利完工並完成認證，明年度即可提升營收，預估明年
Leap引擎若依照進度，再提升一倍之製造，估計明年EPS可達2.5~3元。
（5）近期因為現增價28元，市場上賣老股認新股，加上大盤行情有點震盪
股價維持在相對歷史低檔區。
（6）若下半年和明年度Leap能夠依照順利交貨的話，業績有機會大幅成長，
加上股價在低檔區，值得注意。

4. 進退場機制：停損價25元。

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