4147 中裕 多 - 股票

1. 標的： 4147 中裕

2. 分類：長期無腦多

3. 分析/正文：

1. 藥即將開始賣(或已經開始?)
從下個月開始, 未來至少兩三年每月營收都是大幅成長
2. 雖然是第四線以後用藥, 但目標市場人數有55000人.
以上單指美國, 還沒算歐洲以及其他市場
3. 再來看歐洲是否可直接申請藥證無須臨床(預計七月申請), 一年後上市
4. 一年後兩周一次的肌肉型上市(預計2019 Q2), 擴大市場
5. 除了已經拿到藥證的TMB-355以外, TMB-607一期成功機率也非常高
先前已完成口服一期, 現在只是改成用打針的
理論上TMB-6072018年底或2019 Q1會有一期結果
https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT03110549
6. TMB-365攻前線市場的今年Q2會進入一期, 與TMB-355分子99.9%相同
從公司說法來看, 成功機率也很高
公司說預計4-5年上市,也就是一期完成後會直接進入三期
但通常會delay, 所以估5-6年上市.
但因時程還久, 一期作完看效果再列入考量也不遲
7. 保守預估2022年開始用自己的新廠生產, 淨利可再小幅提升
此時應該也是銷售高峰期前後. 這時股價表現應該不錯

4/24更新
TH上周已經對中裕下單
https://money.udn.com/money/story/5710/3103179
未來持續觀察營收狀況, 尤其是要納入公保之後.
看使用人數成長的幅度推測高峰
九月底用現有數據申請歐洲藥證

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

必富有大大分享EPS的估算可以參考.
--當然實際上銷售的狀況受到太多因素的影響. 需仔細的觀察--
使用閒錢長期投資, 短期無停損停利
視藥物銷售狀況以及未來pipeline的進展, 若有大幅的變化再做部位加減碼

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