4107 邦特 東南亞洗腎概念股 - 股票

1. 標的： 4107 邦特

2. 分類：多

3. 分析/正文：
邦特是一間專營洗腎與其他介入性治療(TPU)耗材的公司
這間公司吸引我的地方在於長年穩定的獲利 高毛利45% 與高營益率
Q2毛利45% 幾乎超過台積電 有成長性 又有穩定獲利 卻不到20倍的本益比

打進東南亞市場 印尼 菲律賓 越南等人口眾多 醫療資源相對匱乏的地區
雖然全世界洗腎耗材市場以 美國 FMS BAX 等大廠為大宗
但是Bioteq (邦特)提供相對低成本
卻品質不錯的產品就是東南亞國家的首選了

又因為這些國家政府開始推動醫療保險補助
讓這些原本ESRD 病人沒錢洗腎 洗腎滲透率非常低的地區 有機會大幅提升
看好東南亞這個市場未來潛力相當驚人

今年獲利有機會創歷史新高 預估2019 eps > 7
目前公司基本上處於產能滿載狀態
九月營收略掉下來可能與新機台轉換有關

另外宜蘭與菲律賓新廠新機台不斷擴建中
第四季新機台進駐估計可以提高30%產能 Q4有機會續創高

籌碼部分 法人跟一些大戶最近也是低調默默吃貨中
最近盤面電子族群太強勢
容易有資金排擠效應
不過中長線投資者值得持續關注

4. 進退場機制：跌破120平台整理區停損

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