3703欣陸 - 股票

欣陸從去年下半年開始走了個大長多趨勢至今尚未停止，但由於股價已經來到當初預估合
理16～21元區間還是簡單做個最後更新。

1.2018年交屋入帳高峰：這點目前看來比當初預估晚了半年，導致欣陸去年的獲利大部分
還是來自於處分高鐵收益，但也因此可以確定今年旗下大陸建設對於獲利的爆發性，今年
的Eps會比去年更好沒問題。

2.高鐵處分利益：去年已處分一半的股權（全部在大陸工程這邊），餘下大陸建設還有一
半的股權今年是否繼續處分要看公司規劃，我認為公司長遠來看遲早會全部賣完把資金專
注於本業發展，以高鐵目前價格處分後還是可以貢獻1.5～2元Eps。

3.前瞻計畫：這部分我認為偏題材消息面居多，當然欣陸旗下的大陸工程和欣達環工可以
因此受惠營收成長，但今年主要的爆發性還是要靠營建事業交屋入帳。

總結：18年欣陸的獲利會比去年更好，股價我個人看好繼續往上走沒問題，但考慮到全球
景氣方面，我對於下半年的台股行情並不看好，所以個人會選擇在這半年內找高點分批賣
出，理想是可以賣在20元以上。


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