3611鼎翰 - 股票

1. 標的：3611

2. 分類：多

3. 分析/正文：

a.第一季併購DLS導致營收雖然一直創新高，但是毛利跟營益率下降不少
但H1仍有EPS 8.75的水準
b.從年報方面該產業市場未來性，美商zebra和日商sato都有持續併購
鼎翰併購DLS也是趨勢也可以達成自己提供耗材，並利用客製化持續和大廠區隔市場
c.股本今年第二季變大
但根據目前營收今年可以達到16應該沒有問題
d.近幾年的本益比約2018落在13~17稍低2015~2017則有14~20
若是用2018本益比估算肉稍微少了一點。殖利率目前價位約4.5%
但是公司體質看起來並沒有變差，選了一些股都覺得本益比高的有點不合理
選在這個價位試水溫看看

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
進場目前價位250，退場先抓270左右，再請高手鞭策是否還有要注意的地方
停損價格抓240

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