1. 標的：3519 綠能
2. 分類：心得
3. 分析/正文：
依照綠能公布的18Q3財報 虧損4.68元 (新聞來源 http://0rz.tw/DrZNm )
其中 9月份虧了 3.13元 (財報新聞來源 http://0rz.tw/dr98I )
假設 9月份的虧損包括一些一次性的提列
所以7-8月 綠能虧損 4.68-3.13=1.55元 (平均一個月虧0.775元)
假設綠能逐月獲利跟淨值是這樣
七月營收 5.03億元 EPS -0.775元
八月營收 4.21億元 EPS -0.775元 月底淨值 6.43元(依照剛剛公布的9月EPS回推)
九月營收 2.54億元 EPS -3.13 元 月底淨值 3.3元 (依照財報公布)
而綠能十月營收只有 1.41億元
依照上面的趨勢 10月虧個0.8元跑不掉
樂觀估計十月底的每股淨值有 2.5元
萬一11 12月營收還是沒起色
加上剛剛公布的本周太陽能多晶矽晶圓報價續跌 http://pvinsights.com/
這樣到了12月底 該不會每股淨值 一元都不到吧?!?!!
另外 查了一下 綠能第三季財報
http://doc.twse.com.tw/pdf/201803_3519_AI1_20181121_200529.pdf
會計師的強調事項提及
綠能的合併流動負債超過合併流動資產 50.39億元
這樣欠銀行的錢到底要怎麼還
該份財報第47頁
可以算出來 有一間上市的銀行
光是有揭露的綠能長期負債部分 就借了高達25億元左右
佔了整個綠能長期負債28.9億元的86.5%
短期借款的部分因為沒有接露 就不知道詳細情況
綠能再不增資 不知道能否度過今年的冬天了
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