3481 群創 - 股票

正文開始前請容本魯碎碎念個幾句，本來小弟沒打算回文，
但晚上信箱裡來了封版友的私信，說他有買3481群創，成本
約 13.5 , 他說這幾天群創雖然有好消息但不漲反跌，已經讓
他寢食難安了.. =_=

說實話我不知道他怎麼會寫信給我，我並不是版上有名的高
手，比較可能的原因是他從推文得知我有買"一些"，所以想
聽聽我看法(取暖嗎? @@)..
我想說既然要回信，就回在版上算了..
(以下正文開始)
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首先先跟大家說明一下，我本身比較注重基本面，至於進場點我會
大概看一下線型，但因為我持股都以中長期(短則數月, 長則根本
不賣除非基本面改變). 所以老實說我不在意短期技術面如何..
群創我打算持有到 3.5 (預估今年EPS) x 5 (保守本益比) = 17.5
以上才考慮出脫..
理由如下:

1. Q1 EPS 1.19 元..今年剩下三個季度只要平均每季賺0.77元即可
超過 3.5 元..以目前的能見度來看到今年上半年都沒什麼大問
題. 下半年的雜音主要是來自大陸新產能開出.. 我聽了一下群
創昨天的法說會，主要來自對岸的新產能是一條10.5代線 + 兩條
8.5 代線，其中 10.5 代線的新產線在初期的良率能否提升還需
觀察, 兩條 8.5 代則對明年的面板價格也許有影響.
(以上內容如果記錯還請版友補充),
目前群創從 3.5 代到8.5代線都在運轉中 ，未來也沒有打算關閉
較老舊世代的產線的打算，而是依市場需求做調整，轉作高附加價
質的產品(如車用). 這邊群創的優勢是在良率和因應市場潮流的敏
銳度和領導力

2. 群創在 2013 和 2015年最高都達到 19~20元. 這兩年的eps 分別是
0.57 和 1.09.. 2014年 EPS 2.31..高點也有近 16元..
今年的群創不同的點是 EPS 至少 3.5元.. 折舊據法說會的說法,
比往年減少 100億, 對照目前的股價, 正是該做多的理由..

3. 假設今年EPS 3.5 , 股息配發率 3成, 股息是 1.05 元. 估計殖利
率(目前股價12.95) 8% , 若配發5成, 股息1.75 元, 殖利率 13.5%
現在的股價絕對是被低估的.

4. 本魯不敢自稱高手，但在股海浮沉也一段時間了，很多人會問一個至
關重要的問題: 你知道的，難道外資不知道嗎? 外資一直倒貨肯定
是有原因的，難道那些分析師坐領高薪卻比你還笨 =_= !?

說實話，我的經驗是，外資不但會錯，而且還蠻常看錯的，為什麼
外資今天合計倒貨6~7萬張 ? 我也真的百思不得其解..
請容小弟分享幾則外資看錯，而我經歷過的實例:

a. 2009年Q1, 當時金融海嘯已經過去了..雖然景氣仍然不明朗，
但我記得國泰金被砍到24..要知道 24 元是不可思議
的低價，"聰明"的外資正是推手之一，同年Q3 漲了一倍最高到
62.4，外資乖乖認錯
b. 2013年Q3, 可成明明上半年就賺超過10元, 結果被砍到最低 129..
外資拼命在賣，結果2014可成最高來到 312.5 @@
c. 也不過就是這幾個月的事，海公公明明每年EPS都有8~9 元，
外資狂買台積，但對海公公似乎沒啥興趣，我認為台積競爭力
確實世界第一，海公公雖然只是組裝，但也可算是EMS界的"台積電"
，外資給予的本益比也差太多了..結果過去三個月海公公從 8x 拉到
104..

拉拉雜雜打了一些，是想提供版友一些正面的思考(有點疲倦所以內容可能
有點亂)，重申一次，小弟比較注重基本面而非技術面，但這並不代表
我覺得技術分析無用，甚至我覺得原po的分析是合理的，當出現帶量長黑，
當然籌碼就亂了，此時盤勢振盪多空交戰不讓人意外，我還是想用巴菲特
的老話做總結: 潮水退了才知道誰在裸泳
群創不是在裸泳，是有實際的基本面做支撐的，在我有限的投資經驗中
，本益比高估的終究會修正，低估的有一天終究會還給他公道..似乎沒有例外過.
就像科斯托蘭尼所說的"主人帶小狗散步"..也許小狗會前前後後來回跺步..
但終究會跟著主人往同個方向前進..

最後講點沒營養的，先前我賣了60張海公公(均價8x), 拿來全押群創了..
海公公如果沒賣，帳面收入先多120萬(一張差兩萬)..本魯覺得群創這邊可以
賺回來..看多的大家一起集氣吧~~~XD

※ 引述《batean (T_T)》之銘言：
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: : 1. 標的：3481
: : 2. 分類：心得
: : 3. 分析/正文：
: : 有鑑於4/27 在yx的文中 不小心寫下看空的理由，以及接下來的走勢
: : 真的如有如我說的回檔，就開始有人要我分析接下來的走勢
: : 我沒有太多的時間一一回覆 所以就寫下這篇
: : 先說好 你可以不認同我看法 但不用酸 你有你的理由 我也有我證據
: : 也沒有說我一定準 你只要選擇可以讓你賺到錢的就是好分析
: : 首先我是技術分系派的，所以基本面派的 門在左邊 慢走不送
: : 以前我也是跟你們一樣用EPS 來算股價 看新聞買股票 可是越買越套
: : 最後認賠殺出 總共賠了七位數 幸好這七位數 都是自己跟老婆賺的
: : 也沒有當初狂妄的要把老闆fire當一個財富自由的人
: : 所以並沒有導致家破人亡
: : 我是金牛座的 痛定思痛 要找出為什麼賠錢的原因 開始上網搜尋分析的文章
: : 也去書局狂買一堆分析的書籍 學了很多 KD MACD 波浪理論
: : 到最後 只是讓自己要買股的時候 不知道什麼時候該買 什麼時候該賣
: : 因此再簡化自己的分析 到最後就是用均線 籌碼 以及 葛蘭碧
: : 然後就是最重要的籌碼
: : 大家一定都有聽過 新手看價 老手看量 高手看籌碼
: : 有其一定箇中的道理　　你們可以慢慢體會
: : 　
: : 　　正文開始
: : 　　背景：三大法人都賣超（自營商自行買賣部分）外資還大借券賣出
: : 　　　　　一看到這個籌碼　不做空的話　也是要能閃則閃　
: : 　　　　　不要妄想說要　嘎空外資　要把外資的借券當量草燒
: : 　　　　　三大法人買賣股票是要出分析報告給上層 上層同意 才能進行
: : 他們的分析報告 尤其權重股 繳交的報告都會面面俱到
: : 包含過去的財報 以及未來產業面的變化 請不要再說 要嘎爆法人
: : 這種螳臂擋車的笑話 不要再出現 因為這是侮辱他們
: : 外資借券賣出在4/27以後開始劇量的爆增 我就相信要開殺了
: : 因此苦口婆心的要你們有賺就出 不要抱得太久 可惜還是救不到
: : 還被嫌棄 被稱做酸民 唉
: : 昨天的跳空算是一個起手式 代表4/10 追買進去的都被套住了
: : 4/10~5/8(紀念一下 我生日 也是你們的X日....唉)
: : 這個期間買的都被套牢了形成壓力 當然會彈回去 確認缺口的壓力
: : 其實季線扣抵是2/9這根紅K棒 所以會彈(不是絕對 只是助長而已)
: : 順便確認一下 4/10~5/8這個區間的壓力是否為真
: : 關鍵價位13.65 多空爭戰
: : 帶量站穩 連續三日不破 多頭還有喘息空間 如果沒有
: : 那只好說88 我會順勢再加空
: : 加空的關鍵價位 11.9 一跌破 會順勢加空
: : 我會誠心建議 多單最後逃命波 是明天開盤 因為法說不錯一定會開高
: : (其實2/10也是開高) 接下來就交給大戶去廝殺就好
: : 友達則是 昨天的跳空跌破2月中到4/6的盤整區 已死 所以能逃就逃吧
: : 以上大致交代完畢 不要再來信詢問更詳細的操作
: : 我沒有要出書 我也沒有要收徒弟
: : 我也沒有時間去幫你看你的股票標的
: : 如果真的有緣 你們就PO分析文吧
: : 我會出現的 但是不要再酸來酸去了
: : 好多高手都是因為酸文而走的
: : 尤其是test520
: : 真的讓我為之扼腕
: : 4. 進退場機制：
: : (非長期投資者，必須有停損機制)
: 還是有很多人希望我可以繼續分析
: 看了籌碼
: 我只有三個字來說 塊陶阿~~~~
: 三大 持續大賣超 外資更擴大借券賣出(不單純只是借券)
: 散戶拼命接刀
: 所以 塊陶阿

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