3189 景碩 - 股票

1. 標的：

3189 景碩


2. 分類：多/空/請益/心得

長多


3. 分析/正文：

目前股價在低檔 也在可以存的價 (五年平均看約 6%)

國內最大FC-CSP(晶片尺寸覆晶基板)基板供應商
全球最大手機覆晶載板製造商

今年很慘
蘋果拉貨力道弱 大陸還在清庫存
新開出的類載板良率不夠
因此
營收減少 (拉貨力道弱)
管理費用增加 (多個類載板要管)
成本上升 (良率不好的報廢成本?)
總之
就是 EPS 很難看

但是
蘋果拉貨力道不會永遠那麼弱
大陸手機庫存有一天會清完
類載板的良率也會慢慢提高

另外
明年 2018 年中 5G 標準應該會定案
之後會有一波 5G 基地台正式建置期 (目前只在試商轉)
再加上景氣轉好中 也會助長消費性電子及手機的銷量

總之,
未來應該還是可以期待,
可以趁便宜進點貨


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

目前外資殺很兇
最兇狠的 亞系外資 目標價給在 45
可以等看看能不能到 50 以下再買

基本上 60 以下穩穩存 長抱領息不停損
回到 75+ 可考慮停利換股
(比較溫和的 歐系外資 目標價給 65~75 XD)


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