3021 鴻名 多 - 股票QA

1. 標的：3021 鴻名

2. 分類：多

3. 分析/正文：


鴻名企業股份有限公司(3021.TW)成立於1993年5月25日，前身為衛展資訊股份有限公司，
於2013年9月變更為現名，為國內連接線材與系統整合商。

公司原本主營業務為系統整合服務，針對國內網路及電子商務市場，為企業構建完整之電
子商務體系並提供客戶最佳之資訊基礎建設及整體解決方案。



公司主要就2個部門 線材連接器事業群 系統整合事業群

線材連接器事業
近5年都保有穩定的獲利 約1.5E上下浮動

但是以2022來看 前3季營收年增10%下 獲利卻沒有成長
https://i.imgur.com/HdIfTaR.jpg
實質的掉了毛利 這部分公司沒什麼說明
對比往年來看也是下降個1~2% 目前猜想要馬是去庫存要不就是產品組合改變之類的
https://i.imgur.com/UrHUrXN.jpg
不過在這大環境不好下 還能保持往年獲利來看 已經算是不錯了

https://i.imgur.com/r0CLmwG.jpg
今年新聞來看今年連接器應該也不會太差能保持往年水準

__________________________________________________________

系統整合事業群

https://i.imgur.com/ipNHVCv.jpg

https://i.imgur.com/mUhvdyp.jpg


這部門是從前年開始飆升
https://i.imgur.com/eorUN1H.jpg
可以看到營收比重越來越接近連接器營收了


https://i.imgur.com/CcSfavC.jpg
2022 Q3財報可知
系統整合事業群 Q3營收已超越去2021全年了
獲利來看 年增48%

系統整合目前地區客戶100%皆再台灣
https://i.imgur.com/oY2JDpJ.jpg
看好在大環境變動下 此部門還能再成長

_______________________________________________

結論
以2022年營收來看 全年成長15.67%
2部門營收來看 成長較多的是在系統整合
獲利來看連接器部門跟往年相近
獲利成長來源主要還是系統整合部分

目前預估2022全年 接近2塊錢
看好系統部門成長 再此買進


進 21.95



--