3003 健和興 多 - 股票

1.標的 3003 健和興

2.分類 多

3. 分析/正文

基本面

a.2017 Q4 納入MSC小型指數
可望提升其能見度

b.營收與獲利同步成長
17Q1 營收YOY 16.43% 獲利YOY 19.14%
17Q2 營收YOY 13.50% 獲利YOY 54.24%
17Q3 營收YOY 12.54% 獲利YOY 80.60%
17Q4 10月11月合併營收雖較去年同期小降2%

17Q3 毛利率 35.62%
17Q2 毛利率 36.34%
17Q1 毛利率 36.64%

雖Q2 Q3毛利小降
但仍維持自16Q3以來超過35%的高水準

c.車用產品出貨穩定成長
雖目前TESLA營收佔比不高
但仍有相當大的成長空間
中國市場因政策關係推行電動車也可望受惠

d.目前主要估算2016EPS 約3.5元
若給予20倍本益比合理價位
合理價位約70元

技術面

a.股價於10月下旬創新高後回測前波起漲點約1/3位置整理兩個月，籌碼相對穩定

b.自12月初以來建構短期W底，為其股價提供了雙重支撐，短線最小測量滿足點約為68元

4.進退場機制 買進65 停利70 停損60

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