2337 旺宏 (附南茂哥對帳單) - 股票

※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之銘言：
: 1. 標的：2337 旺宏
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: https://imgur.com/a/uYzBQMg
: 不囉嗦 直接附對帳單 南茂哥已全出 獲利約7萬
: 套牢約7個月 不過最後還是有賺已經不錯了 這波跌很多股價都腰斬了
: 最高帳面也曾經到虧60萬左右 在這版也被很多人恥笑過
: 總之最後還是哥笑到最後了~~~有賺就是贏
: 直接進入正題吧
: 這次看好進場的是2337 旺宏 理由如下
: 1.今年EPS 5元 起跳
: 2.任天堂 Switch 熱銷中 (有這筆明年EPS就不會差到哪去)
: 3.本益比對照股價來說 目前大概只有3.5倍 (3.5你都不敢買?)
: 4.旺宏東芝專利訴訟勝訴 第四季可認列8000萬美元
: 這支從高點50元砍到最近低點15元
: 排除大盤崩盤的影響 這支低點個人判斷 最多就在17~19間了
: 外資一直賣也賣不太下去了 哪天轉買可能就直接噴上去了
: 借券近期大幅減少約5萬張(借券減少超多!難道有什麼內褲線?)
: 近期11月營收比上月減少7% 你買這支看營收會輸很慘
: 營收從6月增加到11月 股價從43 崩到 15
: 記憶體近期不好這老早知道 但還不到崩盤
: 個人認為只要任天堂的SWITCH銷路好 明年EPS至少也有2元以上
: 旺宏明年要到虧損是不可能的
: 股價這麼低 本益比3.5還不買 那什麼時候才要買呢
: 難道你還指望他本益比有可能到2嗎
: 或許因美股影響 下周開盤可能會有跌幅 不過遲早還是會漲回來的
: 故決定昨日19.45 150張買入
: 老話一句 放到明年3月 誰能笑到最後很難說
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 25以上分批停利
: 長期投資 不停損

最近有些人詢問我對於旺宏明後年的EPS是如何推估的

這是依照以前Wii大賣時推估的

旺宏是很吃任天堂銷售量的 ROM的比例佔公司高達6成

根據先前有Wii的6年 2006~2011 分別是

0.7 1.55 1.45 1.74 2.33 0.86 這是減資前的EPS 減資後約要X2

減資後分別為 1.4 3.1 2.9 3.48 2.66 1.72

有看出端倪嗎 幾乎前幾年EPS 幾乎都大於2元

在看看現在Switch的情況

2018年度上半年(2018年4-9月)期間Switch全球銷售量較去年同期成長4%至507萬台，任天
堂將Switch今年度(2018年4月-2019年3月)全球銷售量目標維持在2,000萬台不變、將年增
33%。

任天堂推估的銷量 通常不會差距太多 明年第一季EPS絕對超過1元

只要Switch依然還在熱賣 旺宏的EPS就不會差到哪去

今年預估EPS為5.71元 或許未來不可能再這麼好了 但股價也從60殺到20了阿

如果現在股價還是在30以上 或許我也不會關注 但只剩20就很心動了

如果Switch跟當年的Wii情況能保持5年的話 保守推估以下EPS

2017年:3.12 (這是去年 可對照Wii銷售第一年)

2018年:5.71 (含東芝賠償的8000萬美金 約貢獻1元EPS)

2019年:3 (約比Wii銷售第2年略差一些)

2020年:3

就算再怎麼保守推估 2019.2020年的EPS 至少也會有2元以上

何況明年2019年又到了董監改選的年度

旺宏董監持股可是不到3%

明年會不會有市場派來搶經營權可不得而知

2007年可是有人想搶的 當年股價炒到24元 還原減資後就是48元

再加上這月 旺宏要納入高股息0056了

借劵這幾日又狂減

統計11/30 ~ 12/11 已經減少了約7萬張

那怕套個幾個月我也等啦

現在19元ALL IN 我相信放到明年 勝算還是很高的

低檔買有賺錢的公司 遲早還是會贏的

套個南茂哥老話一句

放到明年10月 誰能笑到最後很難說

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