2329華泰 - 股票

這隻之所以從去年底開始業績變差
最重要的原因就是遇到NAND FLASH缺貨潮影響
華泰大多只能拿到模組廠(前三大客戶KINGSTON、群聯、NETCOM)的訂單
遇到這種缺貨潮品牌廠都拿不到貨了
使得華泰根本根本分不到訂單
加上過去幾年又錯判情勢增加很多資本支出在擴產能
(去看過去幾年報表資本支出跟今年比)
只能說猜到了NAND FLASH會需求上升
卻沒猜到2D→3D製成良率沒有跟著提升
使得整個NAND FLAH供不應求
讓他的現金流量看起來會在之後幾年有點狀況
所以股價今年一直都不是很好看


但是也可以思考
1.NAND FLASH缺貨的狀況會是短期或是一個長期的情形?
2.華泰對於他大股東KINGSTON的重要性?(是否會給予援助)

第一點我認為這只是一個短期情況
就是一個景氣循環
只是這次的短期比較長一點
導致他投入的產能根本無單可封

第二點對於模組廠(KINGSTON)來講
上下游的穩定度遠比甚麼都重要
所以KINGSTON應該會想辦法幫華泰度過這關
(畢竟這次擴產能也就是為了他)

所以綜合上述
短期內現金流量的問題應該是還有解
銀行額度應該還足夠支應短期資金
下檔的風險應該有限
(在差就是這樣了，除非NAND FLASH缺貨潮一直持續下去)

若業績要好轉
可能要等到NAND FLASH的產能開始進入到供過於求的狀況
他擴充的這些產能使用率拉上來
到時才會是他的機會
但可能要觀察到明年了


以上個人小心得
僅供參考非任何投資建議
如果有甚麼錯誤觀念也請糾正謝謝


※ 引述《updowner (updownpei)》之銘言：
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: 1. 標的：華泰2329
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 技術面
: A.日 週 月KD呈多頭排列，月K還是連三紅!雖然才月初XD
: B.日、月MACD都翻正
: C.日週線都突破下降反壓線，尤其是週線打得超級漂亮!
: 籌碼面：
: A.籌碼應該都相當穩定(量少)，主力不拉就慢慢吃貨，蠢蠢欲動的感覺
: B.量能出來都不破前低
: C.不行當沖的股票籌碼又更穩定
: 消息面
: A. 業績從去年底開始變差，可以說是非常差，九月業績創近年新高
: B. 連兩季虧損，九月初有新聞說第四季大股東「金士頓」有從力成調些貨力拼
: 第四季轉正(雖然覺得不太可能哈，但是就是個利多嘛)
: C. DRAM漲價漲了一年多了，華泰都沒跟到，也該輪到他了吧....
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 進場：9.5 退場：破長紅大量低點9.27(有效跌破 三日法則)
: 停利：看好過前高(10.7) 或是爆量綠K及退場
: P.S：我是新人不是小號感謝大家的支持，上次新日光大家應該都有賺到吧，全部出了
: 大腸能真的是碰不得呀~

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