2028威致 - 股票

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1. 標的：2028 威致

2. 分類：多

3. 分析/正文：
產業趨勢：觀察鋼筋、廢鋼報價，鋼鐵業緩步回溫。

基本面：
1.排除原物料廢鋼漲幅後，大抵每月營收趨勢向上，流動/速動比也受惠於本業開始賺錢
，趨勢也仍向上，。
2.以2016~20170比較ROE，稅後淨利率0.18%→6.53%，總資產周轉率1.06%→1.49%，權益
乘數5.65%→3.38%，營業現金流440M→519M，也應證上述營收趨勢
3.積欠銀行團之債務也逐步改善中。

消息面：已於上周五脫離全額交割，但當日股價意外的難看XD

籌碼面：這我外行，若單看券商分點，有集中的趨勢。（慎防大戶出貨！？）

技術面：這更外行，我看不懂目前盤面上的意思。

目標價：小弟以自建模型推估合理價14~16左右；推估2018Q1外部股東報酬率為4.6%，應
可考慮小買一些做中長期投資或短期價差。

隱憂：
1.大陸鋼鐵產能逐步復甦
2.因是電弧爐廠，怕夏季台灣的電力．．．

停損價：上述基本面轉遭。


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

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