2/6號 如果是制度殺人，應該國賠？ - 期貨

因為本身也有在做選擇權賣方

對於這次事件提出自己小小的分析及看法

從影片中聽到本金150萬，虧損4700萬

粗略試算一下

假設一口虧損1000點，等於一口虧損1000*50=5萬元

代表這個案例他(們) 賣了 4700/5 = 940口

那150萬能賣出幾口做交易呢?

假設他的保證金很低很低1萬2 (註1)

答案是 150/1.2 = 125口

也就是說你本來只能操作125口，你(們)竟然操作到940口!!(註2)

槓桿開極大，非常貪心

即便你說，前一天發現不對勁，補500萬，這些錢還是遠不足940口所需保證金(940*1.2萬)

更何況波動這麼大，放2倍保證金都不一定足夠

但我是同情他們，畢竟他們放空，台股大跌，卻以慘賠收慘

(影片中律師說到"誤"砍，其實是合法的砍倉)

註1:一般賣出一口選擇權保證金大概2萬上下，專家建議一口放5萬，以防止波動太大被強制平倉

註2:保證金優化制度可以降低保證金，提高可交易口數，但這塊不太懂，還有請大大指教

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台股大跌，買權權利金理應是大跌，但這次卻逆勢大漲1000點

代表有心人去大力買買權，並且以一個不合理價位去拉，強迫有倉位的人被砍倉

要達成這個條件必須要

1. 知道有賣方留倉部位的月份和點位(ex: 11300 call)
2. 知道賣方都是以一個保證金不足方式在賣

不然這麼多點位還有交易月份，貿然去拉某個點位肯定自己重傷

這點我是比較好奇，要說是市場自然波動我是不信

畢竟市場大跌就算要做多，大概幾點權利金就可以買到買權，怎麼可能出價1000點去買

我比較相信是有心人知道一些資訊然後的傑作



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