1210大成 - 股票

標的：1210大成

分類：多

分析/正文：

1.大成為台灣最大雞肉供應商，2018營收來源飼料55%，肉品20%，其中飼料包含
雞牛羊豬鴨鵝等等，萬一禽流感爆發雞肉銷售下滑，營收不至於受太大影響
而肉品主要供應給KFC、McDonalds、Costco，其中大成在Costco產品評價不錯，
網路上看到大多比卜蜂好(一說是卜蜂較有腥味)，加上年底Costco第14間
分店開幕，看好大成業績大幅提升

2.2011~2018毛利率皆正成長且ROE平均10.8%，雖然對手卜蜂13.3%較高
但近十年負債比率，大成逐年下降，在2018降至最低為47.74%
卜蜂近十年負債比率起伏不定，2018高到54.04%，有可能ROE部分來自於財務槓桿提高
大成連續30多年發放股利，相較對手卜蜂只有13年明顯優異許多
近十年殖利率大多有5%以上
大成目前本益比12.95，卜蜂11.08

3.已經連續五天上漲，離季線尚有-3.86%，最近想開始布局民生消費股
看上這支買一張試試水溫
https://imgur.com/EvfVAKi


進退場機制:

長期持有不打算賣

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