股票

野村率先預測Fed 3月降息、暫停QT - 股票QA

Donna avatarDonna · 2023-03-14

Table of Contents

我選這篇回是因為這篇推文還搞不太清楚狀況

先說明FED Watch
FED Watch是芝加哥交易所利率期貨價格, 套用模型去估算各月份利率機率
利率期貨是市場買出來的, 所以這代表市場共識

不過市場不一定是理性的
有時市場會因為恐慌做出過度反應
但有時這些過度反應沒有得到遏止, 越滾越大, 反而讓原本的恐慌預期成真
市場常常是自我實現



FED Watch 三月共識利率
https://i.imgur.com/Ir5cgzT.png

三月共識利率, 維持不調整的可能性正在快速成長
昨天早上還只有2%, 現在已經快過半, 降息預期隨時跳出來都不意外

不過更誇張的是六月之後的共識利率

FED Watch 六月共識利率
https://i.imgur.com/vmlaVVC.png

一個禮拜前共識利率還在+3碼
今天早上看還有七成維持目前利率, 現在已經是降一碼最多

到年底
https://i.imgur.com/WkSORRF.png

配合同樣也是市場買出來的, 兩年期國債殖利率
https://i.imgur.com/rLGRYNw.png


上面三張圖, 都顯示市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...



直接講結論, 市場很恐慌, 目前市場操作行為, 暗示半年內發生硬著陸
野村這則新聞出現並不意外
他們只是希望FED在三月就展開行動阻止市場預期的硬著陸

希望接下來幾天或幾個禮拜, 市場情緒能平靜下來

--
願歲月靜好，現世安穩

--
股票

All Comments

Annie avatarAnnie2023-03-12
不過根據之前經驗 宣布降息不會是崩一波?
Emma avatarEmma2023-03-15
看今天CPI...如果過高1碼~如果下降0碼~滾動式調整
Oscar avatarOscar2023-03-12
降息是手段應該是為了預防經濟下行的刺激措施，到
底是因為市場不好才降息刺激還是降息才造成市場下
行…這因果關係應該很難釐清
Susan avatarSusan2023-03-15
而且要是真的降息，代表FED預期未來經濟會變差所以
才要刺激，加上通膨還是偏高（年增率下降只是因為
基期高..），變成升也不是降也不是，到底FED還有什
麼手段可以用？
Hamiltion avatarHamiltion2023-03-12
市場共識跟專家一樣不準 常常過度樂觀或恐慌 從去
年底的市場共識常被打臉 另外推一下YT股乾爹 這塊
講的不錯
Eden avatarEden2023-03-15
FED要是看得到半年後 就不會搞成這樣了
Christine avatarChristine2023-03-12
我個人倒是覺得不論降息或升息都還是一樣是一片混沌
，不會有明確的市場走向
Audriana avatarAudriana2023-03-15
快點降，我想看到通膨爆炸，難怪新加坡央行買黃金
Charlie avatarCharlie2023-03-12
其實也很難說 FED降息 恐慌會平息還是更恐慌
Noah avatarNoah2023-03-15
我覺得能夠明確除了烏俄戰鬥正式結束或是CPI回落到2
%，但要做到這個目標…現階段來看應該超困難..
Jessica avatarJessica2023-03-12
只要拜登總統認知到壓抑通膨要有耐心，那聯準會就不
Quanna avatarQuanna2023-03-15
需要再用什麼工具了
Ophelia avatarOphelia2023-03-12
究竟是通膨減緩而緩升息 還是銀行爆炸而緩升息
有些人正在製造故事去感染大眾 很有趣
故事說得好 未來沒煩惱
Dora avatarDora2023-03-15
Fedwatch現在是預測會降到4%，一次降2碼
Joe avatarJoe2023-03-12
我覺得降息市場會更恐慌，因為通膨還那麼高的前提下
Mary avatarMary2023-03-15
還降息，代表FED寧可讓通膨爆炸也要控制金融體系穩
固，這是不是代表金融體系問題很大大到連通膨都不是
問題
Andy avatarAndy2023-03-12
甚麼故事起的頭 就甚麼故事來結尾 抓穩了XD
Elma avatarElma2023-03-15
硬著陸？ 現在明明都還在起飛中
Iris avatarIris2023-03-12
降息通常代表情況很糟，後面崩一波很正常
Tracy avatarTracy2023-03-15
推解說
Isla avatarIsla2023-03-12
不升或降息，才是最可怕的，代表有超級大危機。
Megan avatarMegan2023-03-15
自稱很準的克里夫蘭聯儲nowforcase 預測CPI比6%高
，但拜登說會有好消息，晚上會有大場面了嘻嘻
William avatarWilliam2023-03-12
我也跟樓上同觀點..現階段不升或降應該代表後面有
很大事XD
Ingrid avatarIngrid2023-03-15
推I大這篇~ 這幾天美債都下午時段波動很大 不知道
Connor avatarConnor2023-03-12
能不能推測 www 歐洲恐慌情緒遠高於亞洲 www
Poppy avatarPoppy2023-03-15
降息下去很難想像通膨會變成什麼樣..大家抓緊看吧
Frederic avatarFrederic2023-03-12
市場很恐慌還不是華西街搞出來的
Oliver avatarOliver2023-03-15
兩種死法自己選的意思 很麻煩 當初就最怕這樣
Vanessa avatarVanessa2023-03-12
應該已經走進死胡同..
Sandy avatarSandy2023-03-15
市場預期成真, 通膨就不會再是問題
Belly avatarBelly2023-03-12
2008年原本也是高通膨, 金融海嘯發生, 通膨直接消失
Daniel avatarDaniel2023-03-15
通膨對華爾街不是問題，但對你我的消費是大問題啊XD
所以市場現在是在期待有大爆炸直接打回原形？
Anthony avatarAnthony2023-03-12
聯準會會降息就肯定是需求出現明顯下跌，到時怎麼會
有通膨問題?
Victoria avatarVictoria2023-03-15
降息的話現在能買嗎 不是最後都會噴?
Lily avatarLily2023-03-12
不然我發這篇是在講甚麼..XD
市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...
Steve avatarSteve2023-03-15
所以說你降息到底是為了要解決什麼啊..
Joe avatarJoe2023-03-12
拜託查一下90年代的保險式降息 別來丟臉
Irma avatarIrma2023-03-15
2019年FED也宣布過保險式降息 2020年...
Freda avatarFreda2023-03-12
快速降息可以解決這波凹國債的問題= = 但是其他問題
會再度浮現..最中傭的做法是持平或極慢降息...
Jacky avatarJacky2023-03-15
計畫遇到變化都是屁
Regina avatarRegina2023-03-12
就升也崩.降息也崩
Joseph avatarJoseph2023-03-15
@bndan 重點不是這個好嗎?
市場預期快速降息, 快速降息只意味一件事...
文中結論都講出來了 還在其他問題
Odelette avatarOdelette2023-03-12
怕是升息被綁手，停滯通膨維持很久
Gary avatarGary2023-03-15
銀行裡鈔票蒸發了當然就不通膨了
Annie avatarAnnie2023-03-12
現在降息 那通膨的時間會拉更長
Steve avatarSteve2023-03-15
反正是這波搞不好就是崩崩
Candice avatarCandice2023-03-12
這就跟用核彈撲滅火災一樣 把空氣都燒光就沒火災了
Christine avatarChristine2023-03-15
市場預期告訴我們 如果預期成真 半年後我們就不用
通膨了
屋子燒了就不會漏了
Dinah avatarDinah2023-03-12
鈔票蒸發的太多就要印鈔票來補 不然又沒有流動性了
Barb Cronin avatarBarb Cronin2023-03-15
現在鈔票滿滿吧 XD 哪來的蒸發
Rae avatarRae2023-03-12
鈔票說蒸發就能蒸發的
460億不就一天被提完
Odelette avatarOdelette2023-03-15
因為是交易出來的 籌碼會影響價格 不完全是預期
在預期變動的時侯，籌碼會推動反向的交易價格
Ingrid avatarIngrid2023-03-12
所以你要等幾天市場價格穩定之後才能說那是預期共識
Edward Lewis avatarEdward Lewis2023-03-15
好啊 不要管通膨了 來個降息3碼啊 看最後死到誰 泡
泡繼續吹 大家一起裝睡 抓最後一個：））
Enid avatarEnid2023-03-12
銀行裡存款只剩25萬FDIC不就是蒸發
Anonymous avatarAnonymous2023-03-15
又在停滯性通膨，現在美國失業率才3.6%，完全不符合
定義
Anonymous avatarAnonymous2023-03-12
推IB大 現在市場的確恐慌中
Dora avatarDora2023-03-15
那是不是該補一些債券型ETF了 @@
Blanche avatarBlanche2023-03-12
因為其他市場還是人力缺乏阿
Ida avatarIda2023-03-15
觀察看看 市場會不會平靜下來啦
Megan avatarMegan2023-03-12
對市場來說崩盤或噴發都不是壞事，最慘就是拖著不
上不下的
Adele avatarAdele2023-03-15
服務業還是缺人
Ursula avatarUrsula2023-03-12
我發這篇最主要是想講 現在可能有比通膨更大的事
不要只看到通膨
Daniel avatarDaniel2023-03-15
0碼
Ingrid avatarIngrid2023-03-12
啊 IB大 我很贊同你的觀點 只是想抱怨一下FED而已
哈哈哈 很多事情等可以更早就去做處理 但他們卻選擇
可能無法回頭的時間點才去做處理
Iris avatarIris2023-03-15
所以現在升降已不是重點
Vanessa avatarVanessa2023-03-12
早在俄烏戰爭前 cpi就已經開始失控了
fed就在那邊打哈哈 講屁話
Elma avatarElma2023-03-15
所以才好奇FED到底要幹什麼大事 拜登是不是不想選了
Valerie avatarValerie2023-03-12
快速降息代表這波會很慘
Valerie avatarValerie2023-03-15
後面戰爭爆發 才加速推高一波
Vanessa avatarVanessa2023-03-12
市場在恐慌 但到底在恐慌啥也說不出來 像是看到人
跑就跟著跑 為什麼跑 我也不知道
Vanessa avatarVanessa2023-03-15
確實 不一定真的有甚麼 但大家一起跑起來就會出事
Rae avatarRae2023-03-12
每次恐慌不都這樣 現賣先贏
Callum avatarCallum2023-03-15
反正就推給俄中煽動金融擠兌意圖顛覆美元霸權(ry
Sandy avatarSandy2023-03-12
與其說還有大事不如說FED現在不知道該怎麼辦了，降
息通膨爆炸升息銀行撐不住，這次應該會0碼拖長看有
沒有效，沒效再說
Damian avatarDamian2023-03-15
歷史經驗，大降息都是出事了…
Jake avatarJake2023-03-12
備好銀彈勇敢貪婪吧！各位
Kelly avatarKelly2023-03-15
FedWatch一個禮拜內大翻盤
Noah avatarNoah2023-03-12
如果因為升息導致的銀行債券貶值問題得到舒緩
Necoo avatarNecoo2023-03-15
大降息要先把現金準備好阿
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2023-03-12
銀行不會撐不住啦 頂多洗一輪而已
Edwina avatarEdwina2023-03-15
感謝分享
Kumar avatarKumar2023-03-12
體質好的會活下來 重新形成新的秩序
Mia avatarMia2023-03-15
那沒甚麼理由降息 降了也代表FED公信力更低
Suhail Hany avatarSuhail Hany2023-03-12
就跟梨泰院一樣平常幾十萬人都沒事，一旦發生人踩
人就會出大事
Zora avatarZora2023-03-15
小銀行一直爆大銀行大概會扣半血原因來自恐慌，經
濟會直接抓頭撞地，FED想看到熱度減緩但不是這種頭
著地的形式
Ophelia avatarOphelia2023-03-12
市場共識（x）傳聲筒放消息（0）
Carolina Franco avatarCarolina Franco2023-03-15
我就不跟著跑了 還有三成資金 我就留下看清楚到底
在恐慌什麼兼洗碗吧
Agatha avatarAgatha2023-03-12
有一種進退兩難的FU 還是空手觀望
Edward Lewis avatarEdward Lewis2023-03-15
恐慌什麼不重要啊，重點是有沒有大家一起恐慌，人
踩人本來也沒有發生任何值得跑的事
Kumar avatarKumar2023-03-12
最後上車機會 下一次下車機會在2025年
Kyle avatarKyle2023-03-15
前一波暴力升息美國富人資金幾乎都走定存了 只剩散
戶還在華西街跳針 這波美國會快速降息讓散戶賺到
？
Michael avatarMichael2023-03-12
笑了 FED什麼時候會管你市場預期
Isla avatarIsla2023-03-15
18124又懂FED了
Sandy avatarSandy2023-03-12
感覺是在安撫散戶，大戶自己拼命逃
Cara avatarCara2023-03-15
七月預估是95%降息
Damian avatarDamian2023-03-12
如果如野村預測，大戶何必賣股？
Jacob avatarJacob2023-03-15
不懂 那降息錢又跑出來 又進去股市房市炒??通膨咧??
Kama avatarKama2023-03-12
推文一堆看不懂原PO在說啥的XD
Damian avatarDamian2023-03-15
fed不是都用放話來拔草測風向嗎
Annie avatarAnnie2023-03-12
原PO的意思明明講得很明了。如果真走到快速降息，錢
Olive avatarOlive2023-03-15
可能就是直接蒸發掉，啥通膨都不見了。
Rachel avatarRachel2023-03-12
來不及了 勿忘瑞信和日本央行
Brianna avatarBrianna2023-03-15
看比特幣 和公債就知道市場押寶降息了，我覺得不作
死就不會死，都是自找的
George avatarGeorge2023-03-12
不就一堆人被低利率寵壞 現在是巴不得趕快爆個什麼
Emma avatarEmma2023-03-15
越多喪事越好 趕快降息 就回到過去QE馬照跑舞照跳
Rebecca avatarRebecca2023-03-12
真的不可能降息 頂多回去前次預估而已
George avatarGeorge2023-03-15
普丁：喔？ 這麼有趣 來一發ICBM捧個場
David avatarDavid2023-03-12
通膨還沒下來，降息會更痛苦
Lauren avatarLauren2023-03-15
fed肯定要看到一些什麼才會降息吧
Edward Lewis avatarEdward Lewis2023-03-12
降息是賣點不是買點 是好朋友我才告訴你
Damian avatarDamian2023-03-15
FED：是在哭喔…現在降房屋直接噴上去欸
Rae avatarRae2023-03-12
可是今天美元又升了？
Quanna avatarQuanna2023-03-15
升半碼
Vanessa avatarVanessa2023-03-12
利率又回去了 今天上衝下洗真刺激
Vanessa avatarVanessa2023-03-15
現在有點像是在猜大小了
降息你可以說是政府想救 也可以說事情失去控制
Dinah avatarDinah2023-03-12
結論就是會有大浪 幾秒幾百點都可能
Eartha avatarEartha2023-03-15
over night rrp還一堆閒錢，現在停止QT說不過去
Margaret avatarMargaret2023-03-12
擔心通膨？等你工作都沒的時候再來說吧
Isla avatarIsla2023-03-15
一堆人那天嗆Fed不會救SVB的，結果？
Todd Johnson avatarTodd Johnson2023-03-12
讀書會推
Doris avatarDoris2023-03-15
通膨相對現在發生/可能發生的事 根本不算件事
Andy avatarAndy2023-03-12
股市那麼高檔喊恐慌還蠻好笑的
Xanthe avatarXanthe2023-03-15
2020年3月也是高檔啊
恐慌要發生不分時間，而且高點更有理由恐慌
Belly avatarBelly2023-03-12
https://i.imgur.com/nHs8Yh4.png
Steve avatarSteve2023-03-15
為何我看到的數據跟你不一樣？變動這麼大嗎@@？
Kyle avatarKyle2023-03-12
看不懂的像我就是小跌小買，大跌大買，長期抗戰，平
均成本，提高勝率；當然也要挑適合的標的
Isabella avatarIsabella2023-03-15
這3年多來的情況顛覆了很多經濟學啊 不能套用理論了
Rebecca avatarRebecca2023-03-12
https://imgur.com/ezyL9jA 揪成這樣市場預估能準?
Olive avatarOlive2023-03-15
市場先生在情緒暴躁的時後，是很難理性預期做出判斷
Lauren avatarLauren2023-03-12
這個數值上上下下 隨便抓一個時間點拿來當預測 這
有可信度嗎
Necoo avatarNecoo2023-03-15
不管FED加息與否，硬著陸的機率越來越高了