選擇權和期貨報酬率到底誰高呢？ - 期貨

我看「第一次投資台指選擇權就上手」

裡面提到

『當指數由5000點下跌至4500點

買進4口5000點賣權：報酬率500%
放空5000點期貨：報酬率111%
放空50元台積電20張：報酬率11% 』




然後我打開軟體查一下選擇權報價，例如：

買進買權201409 8400點 報價259

我自己推估一下：

如果近日大盤漲到8900點 (<--設定跟書上一樣也是差500點)

-->賺500點-->500點/報價259點 = 1.93倍

獲利0.93倍，跟500%差很大啊

為什麼書上舉的例子會獲利500%

唬爛的嗎@@



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