推 mmkntust:去年追漲停的..隔天吃跌停...怎麼辦.... 05/14 08:51
推 jackselina:你的策略問題在於你已經知道結果 這波以前 期貨沒有連 05/14 11:10
→ jackselina:續漲停鎖死兩天 第一天一堆人就用你的策略去搞 結果是 05/14 11:10
→ jackselina:這波停損賠最大的一群 下次你會不會遇到鎖3天鎖4天? 05/14 11:11
說詳細一點好了......
看到這兩個問題，就知道我說的不夠清楚......
策略A：
1.開盤漲停或是接近漲停，追漲停
沒追到，末盤撤掉
2.追到漲停，看OP漲的幅度，如果出現超漲的狀況，用OP組合成期貨，對消
只要到結算前沒鎖死，OP跟期貨的價格一定會收斂
3.如果沒發生，末盤出掉，損失手續費。
如果漲停打開關不回去，立刻出掉
當日最大損失為契約價值的14%
這還是漲停直接掉到跌停才出掉的狀況
當然可以考慮莫名其妙的從漲跌突然變成跌停，而且鎖死好幾天
但我想，這是多慮
這方法相當於當沖，只是使用OP反做當成平倉。
策略B(跟A同樣的原理，只是買賣順序相反)：
1.當OP出現大量溢價，就做合成期貨反向做
這種狀況只會發生在漲、跌停鎖死，因為沒鎖死，就會有人去套利抹平
2.掛期貨漲停買，如果打開，那就賺到
如果沒打開，可以把溢價部份當作獲利保護，留倉
3.隔天，市價進期貨，把OP對消
請注意跟做期貨的差別，期貨停板進貨的人，是以平盤做為損益0點
但是做OP的人，是以昨日做的價位做為損益0點
起跑點比做期貨的人有利
4.如果期貨繼續鎖死不讓人對消，就把OP出掉，認賠。
這風險比上面那個方法大，但我想還是比做期貨賭鎖死打開要安全的多.....
因為溢價部份就是少賠的部份
拿上次兩根當例子
TXO06000Q9 台指0905 6000合成 價差
時間 開盤 收盤 開 收 開 收
2009/4/28 5766 5582 5755 5585 -11 3
2009/4/29 5648 5622 5619 5628 -29 6
2009/4/30 6015 6015 5972 6292 -43 277
2009/5/4 6363 6436 6369 6651 6 215
2009/5/5 6637 6540 6705 6545 68 5
2009/5/6 6510 6540 6509 6535 -1 -5
請注意，4/30空在6015的人，即使5/4號開盤出掉，也虧了348點
如果是以OP做合成期貨放空，隔日開盤平掉，也只虧71點
即使用OP在收盤之前空，損失也不會大於348點
因為當時已經出現溢價，溢價會讓人空在比6015高的地方
在那種狀況下，OP相對於期貨的優勢很明顯
當然，這方法不帶表迴避掉風險
但相較於空漲停價、多跌停，等鎖死打開而言，這方法比較有利
以及有人提到追漲停，萬一隔日吃跌停怎麼辦？
事實上，如果4/30追到漲停，那當天看OP漲的差不多，就可以把期貨對消掉了
先把賺的收進口袋，就不用心驚膽跳的等隔天開盤
請問這兩個策略還有沒有什麼問題?
歡迎提出討論 ^^
策略A的風險我覺得我可以接受
下次遇到鎖死時，可能會去試試看
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あ な た の 怨 み 、 晴 ら し ま す 。
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