請問正價差問題 - 期貨

這個問題蠻有意思的~

為了釐清 正價差 = 崩盤 這個說法究竟從何而來

小弟手動整理了台股從 2011~2016 4/15 的現貨和期貨收盤價資料來做比較

(因為不像版上的大大們各個都是摳丁高手 原諒小弟蠢手動收集五年資料已是極限orz)

簡單整理了以下資料

漲的機率 跌的機率 平均漲跌值
正價差後隔日 0.434 0.566 -11.9
正價差後三日 0.456 0.544 -21.4
正價差後一週 0.442 0.558 -41.3

發現在426個出現正價差收盤的資料裡

不論是隔天、三天後、或是一週後跌的機率好像真的比較高 (皆指收盤價)

且期望值都是負的!

順便看了一下比較常見的負價差情形

在893個資料點裡

漲的機率比較高 且期望值都是正的


漲的機率 跌的機率 平均漲跌值
負價差後隔日 0.548 0.452 5.0
負價差後三日 0.560 0.440 8.8
負價差後一週 0.566 0.434 16.7


兩相比較

正價差之後的跌幅期望值好像真的看起來比較高~

當然還是要做一下統計檢定看是否真的有顯著差距才能下定論啦~

這就交給各位股神去驗證吧 小弟畢業後已經全部還給老師惹...orz

個人認為這還有很多議題可以研究

例如:正價差後的隔日開盤漲還跌、連續正價差之後的行情走向、不同位階是否有差異等

平常潛水於版上偷偷觀摩各位前輩們的操作以及討論 真的受惠良多!

雖然本魯我資質愚鈍到目前為止還在賠錢QQ

希望貢獻本版一點心力 讓我能多一些正面能量盡快轉虧為盈!

Excel資料檔整理在此請笑納~

還請各位大大多多指教!

https://www.sendspace.com/file/mgt0pu

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