該買個保險嗎? - 期貨

※ 引述《liton (歐吉桑留學生)》之銘言：
: 標題: [問題] 該買個保險嗎?
: 時間: Thu Oct 23 23:23:24 2008
: 2. 問題描述:
: 我手中目前有前幾天空在4850左右的大台
: 今天逆價差擴大到236 覺的有點毛毛的
: 想說最近Call跌超兇的
: 是否適合來規避逆價差縮小的風險呢?
:
: 推 lovebeast:SELL PUT 4400避險 10/23 23:31
: → lovebeast:爆漲小賠或小賺~~爆跌也賺~~盤在這~還是賺 10/23 23:32
: → cobrasgo:拿部份獲利去sp或bc，選一個囉 10/23 23:34
: 推 lovebeast:逆價差過大~就算明天期指跌個100點~也許SELL PUT還賺 10/23 23:34
: → skywinjim:2F打錯吧 爆漲比較賺 暴跌才是賠 有賺也可能 10/24 01:38
: 推 youbest:2F沒打錯 他是給原PO空單加SP的建議 10/24 03:20
: 推 Goodier:今天台指空單跌停 SP4300 290被嘎到400，真是愈避愈險 10/24 16:55
: → Goodier:希望星期一別跌太多，先讓我把PUT平掉 10/24 16:56
: → Goodier:台指跌停鎖死建議買PUT 等收盤再SP 避險，別跟我一樣耍笨 10/24 17:00

昨天晚上看了各位的答覆之後想了一下

以目前大盤還是爆跌的情況下
1.如果Sell Put 4400 很快就會由價外變價內 Gamma相當高
2.Sell Put爆增會吃到下跌的獲利 Sell Put的效果等於是出場

所以今天現貨盤收了之後 BC4700@76 比率是期貨口數的兩倍
考量點如下
1.兩檔價外反正真的很便宜了 4700+76-4579 大概兩百點價外
2.往下再探delta已經很小了
如果真的暴漲 剛好會跑到價內 可以發揮保險效果


以上推論如果有誤 還請指教

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