自營商的賺錢方式。 - 期貨

想請問大家一個問題。[自營商的賺錢模式]

我之前一直認為是當價差賣方居多。像賣權多頭價差+與買權空頭價差。

當然，純裸露的賣方還是有的。

當賣方勝算高，自營的股票也佔的不多。沒有什麼避險的需求，

所以它的主力應該是在OP+期指。

我去看了期交所每個月出的月刊。

交易量光第一名的寶來自營。佔一個月的平均約10%的交易量

(更正寶來交易月總量約2,600,000)

一天就交易12萬口(一個月當22天算)，大家想想每天期指都給它當沖，

可是就算它自己左手賣右手買，還不一定每天都有這樣的量給它當沖對吧。

而且前五名大約有佔了30%以上。所以我這樣想，

當賣方每天需要調節這麼多嗎?

這些自營商平常是不是靠OP當沖在賺錢。一次可能一點二點之類的。

所以我推估他的賺錢模式在於

1.當賣方他要賺勝率吃時間價值。

2.除了期指以外當沖外，他也做OP當沖。

3.做OP+期指的套利。

如果大家認同小弟說的這三項。那一項是它的主力?

抑或是我想錯了。請大家給我指教。

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