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股債關係? - 理財

Sierra Rose avatarSierra Rose · 2020-08-25

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最近想買IEF配置防守資產部分，
請問IEF美國公債應該是跟股市負相關吧？
可是為何最近觀察股市漲，IEF也跟著漲，
股市跌，IEF也跟著跌，雖然幅度不大，
是我理解錯誤嗎？
這樣是否防守資產的部分用現金代替比較好呢？至少現金只是輸給通膨，
但如果股市大幅下跌，還可以有資金入場，不會股債一起下跌。謝謝

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All Comments

Irma avatarIrma2020-08-26
越短期的公債反應的是利率政策，長期債券才是反應市場較為負
Bennie avatarBennie2020-08-27
相關，但即使長期債也不是一定股票跌債券就漲
長期債券 ==>長期公債
Irma avatarIrma2020-08-30
只能說當經濟、股票市場一段時間被看衰，那投資人會轉而擁抱
長期公債
Rachel avatarRachel2020-08-31
因為利率已經降到0了,FED又說沒負利率,債券失去保護效果了
Candice avatarCandice2020-09-01
沒有關係 債券還越來越像股票了
Caitlin avatarCaitlin2020-09-05
公債歷史高點fed又0利率 公債不會再漲了
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2020-09-08
現在買公債幾乎都買來套而已 等升息循環再買吧
Una avatarUna2020-09-12
股和美國公債相關度大約是-0.2 當然不可能每天都相反
Dora avatarDora2020-09-12
買東西要知道買的東西本質是什麼 只看相關那跟看星座
Ophelia avatarOphelia2020-09-16
歸納個性一樣
Todd Johnson avatarTodd Johnson2020-09-19
利率0.5%時買債 就是買一個0.5%且固定不會上升的東西
Odelette avatarOdelette2020-09-20
當然還是可能會漲 像黃金沒產出還是能漲
Ula avatarUla2020-09-23
但這已經和書上利率7-8%時代完全不同了
現在買債券跟彼特幣差不多 就是傳炸彈
Regina avatarRegina2020-09-26
利率0.5% 等於PE 200的股票
Todd Johnson avatarTodd Johnson2020-09-26
三月底疫情惡化最高峰 市場缺現金 流動危機 連債券都崩
Callum avatarCallum2020-09-27
其實債券跟股市也不一定完全是相反走向的，應該還是看
投資人的去向吧
Agnes avatarAgnes2020-10-01
看來現在似乎防守部分現金比較安全，但有疑問的是為何
今年債券的績效還是比大盤好呢？現在IEF是11.多，voo
還是-3.多，是因為那時還沒有0利率嗎？另外，長債看波
動也是蠻大的，和短債相比，請問還有保護作用嗎？為何
現在會選擇長債呢？
Madame avatarMadame2020-10-02
防守資產確實可以選擇現金，除了現金輸通膨外，股市大幅
下跌可能跌到你現金耗盡，沒錢加碼仍繼續下跌，這個情況
下你還抱的住股嗎？可以的話就沒問題。至於美國公債，不
是要求負相關，而是圖其波動「未來可能」當股市大跌時上
漲產生保護，不應把近期股債齊跌現象預測未來亦會如此。
Eden avatarEden2020-10-04
大QE時代，請把「股債平衡」這種觀念丟到垃圾桶！
Jack avatarJack2020-10-09
99% SHV+1% TLT，跟SPY近三年負相關也達到-0.43。
Carolina Franco avatarCarolina Franco2020-10-12
看來還是先買VT即可
Queena avatarQueena2020-10-16
只要相關係數小於0就叫負相關了
Zenobia avatarZenobia2020-10-19
你去看歷年整體股市和債券績效就知道股市債券走向不一
定相反
Ivy avatarIvy2020-10-19
剛剛跑去拜讀哆啦王的文章，還是決定配置債券，未來的
走向如何不可知，確切的做好資產配置才是王道~
Lucy avatarLucy2020-10-21
“現在”才想股債平衡太晚了，價格過高+不會負利率
Ethan avatarEthan2020-10-22
那就用現金代替吧
Hedwig avatarHedwig2020-10-22
QE股債齊漲（股漲多），升息股債齊跌（債跌多）
Mary avatarMary2020-10-23
配置不是找負相關，而是貼近0相關。才有防守的意義在
Hamiltion avatarHamiltion2020-10-25
負相關就好像你同時買0050跟0050反，根本沒意義
Una avatarUna2020-10-30
樓上似乎誤解了甚麼 最佳的資產配置就是找到負相關且
Jacky avatarJacky2020-10-30
正報酬的標的 甚至不需要正報酬 稍微負報酬都可以接受
Sarah avatarSarah2020-11-03
負相關的比率越高越好 如果真的有-1的標的那就等同聖
杯了
Heather avatarHeather2020-11-05
ken 大誤解了，若兩資產類別個別報酬呈負相關，且此二資
產預期報酬率有「同時」高過通膨率，則同時持有將大大提
升risk adjusted return，而你說的情況不在此列。
Hedwig avatarHedwig2020-11-07
同時持有0050 與0050反 不如把錢丟到水裡。