期貨與現貨的價差套利 - 期貨

※ 引述《staystay (葉兒)》之銘言：
: 問個沒錢沒得實驗做看看的新手問題XD
: 最近發現
: 期貨和現貨的價差震幅都蠻大的
: 一下正價差一下逆價差
: 一般來說
: 假如是正價差 可以用賣期買現的方式來套利
: 逆價差則相反
: 這方法的重點就是現貨要買哪些
: 配合強勢股或弱勢股的組合可以有多種玩法
: 所以一般來說如果有出現大的價差都會很快收斂
: 最近價差震盪蠻大的
: 有人有這樣玩過嗎XD 好奇至少要幾點才有獲利空間呢?
假設今天7000點 現貨的手續費0.145%X2 稅0.3%
算個優惠價大概是一趟0.5%

那光現貨進出一次就需要7000X0.5%=35點的成本
期貨可能比較低 交易成本含滑價 算五點好了 光最基本的交易成本就40點

等於正價差逆價差 要到40點的差距你才開始有肉吃

另外一個問題是 加權指數你怎麼複製?
依照加權指數成分股的權重去買股票嗎?
那權重算出來不滿一張的部分是否要買零股?

還有一個問題就是rebalance的問題
有的股票漲得多 有的跌得多 你一開始設好的權重一定會跑掉 到時候又要把他調回來
這樣交易成本又要多付

買0050嗎? 0050的漲跌幅跟加權指數有點差距是眾所皆知
以套利而言 一點點的差距都是不小 不過0050的手稅比較少 0.1%即可
交易成本一趟是7000X(0.145%X2+0.1%) 大概是25點 加上期貨交易成本算5點
所以即使是ETF至少要30點才能獲利
這是唯一可行的路了 錢不夠就去銀行借
以你的信用 去貸款應該利率也要來個8%以上 這個成本也得考慮進去

想這麼多 建議你去擺地攤還比較好賺啦 年輕人別老是想著不勞而獲呀

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