收益平準金到底是什麼? - 股票QA

※ 引述《aloness (aloness)》之銘言：
: B. 收益平準金
: 引用國泰00878的公開說明書
: 收益平準金：指自本基金成立日起，凡受益憑證申購或買回價金中
: 計算日時屬於原受益人每受益權單位淨資產價值中累積的收入扣除費用部份屬之

本來在股板已經連推文都不想浪費力氣, 不過看到上一篇單純只是文言文翻譯問題,
卻能引發更多誤解, 該寫的還是要寫, 本文把國泰的收益平準金定義翻譯成白話文,
以下[]符號用於引用國泰的定義, <>用於引用我自己文中的文字.

[收益平準金：指自本基金成立日起]
收益平準金是一個特別設置的大水庫型計算項目, 從成立日起算

[凡受益憑證申購或買回價金中...屬之]
你向基金公司申購或(應你申請後)基金公司向你買回的價金, 其中有一部分
屬於(受益平準金)

[計算日時屬於原受益人每受益權單位淨資產價值中累積的收入扣除費用部份]
前段白話中說的<其中有一部分屬於(受益平準金)>的部分兩字,就是照[]中文字
算出來的值

綜合以上3段, 就是你申購時付出的價金, 有部分是屬於收益平準金這個(供所有
不管先來後到的所有受益憑證單位去均分)大水庫, 至於<有部分>是多少? 就是[原受益人]已經
"賺"到的[淨資產價值中累積的收入扣除費用], [收入]和[費用]前一篇已有說明,
字面也很容易理解想像, 就不再重覆. 因為申購當下還不是[原受益人], 所以意思
就是你付的錢, 在你申購之計算日時, [原受益人]每單位淨值中已經累積有多少
淨收入(收入扣除費用), 你申購付出的錢就有多少會被算進受益平準金, 這樣你新
申購的這個新的受益憑證, 才不會稀釋原受益人已有受益憑證的淨收入比例


至於贖回拿到的價金也包含受益平準金, 這很自然也很合理, 前面說這大水庫是
供所有不管先來後到的所有受益憑證單位均分, 申請贖回當下本來就是原受益人之一, 自然
也有一份, 所以贖回後拿到的價金自然也包含被算在收益平準金的那部分.

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忽略不回應, 也請大家節約各自寶貴時間, 勿浪費時間推不必要之推文.

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