槓桿ETF 怎麼說 根本是騙局
兩倍還好 三倍絕對是毒藥
碰到大跌會死很慘 漲不回來
不是忍過去就好 而是那一段會"永遠"漲不回來 計算上的問題
問題根源在於簡單的數學 碰到賠就是憑空多賠一大段
假設某一天指數跌20% 又漲回來
無槓桿:
1*0.8*1.25=1
三倍槓桿:
1*0.4*1.75=0.7
無槓桿漲回原點了 三倍硬是消失30%
上面板友的試算表 很長一串
https://goo.gl/ST8jHj
關鍵就是2008/04-2009/04 暴跌那一年
無槓桿從120萬跌到60萬 跌-50%
三倍從120萬跌成10萬 跌了-92% 跌他媽的
看數字事不關己啦
但自己賠下去時就很恐怖
我親身體會到是前陣子石油50塊時 我以為底部了
我買三倍槓桿UWTI 3塊
油價後來最低跌到43 7塊聽起來還好嘛?
但我三倍就是賠快40% 最低1.92
那兩個禮拜每天跌-5%都覺得賺到了 不是-10%
後來石油漲回50時 他卻是2.45
硬是少了20%
賠了(或說少賺了)30萬
這30萬可能我人生最值得的30萬了
花30萬知道三倍槓桿的恐怖 太值得了
如果要買槓桿 我覺得只能在暴跌時買 而且最多買2X 絕不能買3X
在現在這種高點買 賺個20% 碰到暴跌一次跌掉90% 跌他媽的
就算你在暴跌買 都很難算準
像油價120跌到50算暴跌了吧? 所以我買UWTI
但最後7塊沒算準 就是大賠20%
油價 120>43
無槓桿USO 35>16
UWTI 35>2
當初買在35塊的人 就算油價到時漲回120 UWTI只會剩12塊
硬是少了60%
這是單純數學 應該也滿多人知道
搜尋leveraged ETF decay 很多文章就在講這件事的恐怖
但對很多人而言應該只是數字而已
親身大賠過的人應該不多
剛好我有經驗 就講一下
剛看了幾個圖
2009後確實三倍槓桿很賺 但問題這六年是大漲的關係
我覺得現在進去 危險很大啦
當然 這等於預測啥時會崩盤 我不知道
我這篇是提醒 萬一崩盤時 會發生啥事
就是跌-92%
那幾個三倍ETF 2009年前沒出來 所以看不到這件事
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兩倍還好 三倍絕對是毒藥
碰到大跌會死很慘 漲不回來
不是忍過去就好 而是那一段會"永遠"漲不回來 計算上的問題
問題根源在於簡單的數學 碰到賠就是憑空多賠一大段
假設某一天指數跌20% 又漲回來
無槓桿:
1*0.8*1.25=1
三倍槓桿:
1*0.4*1.75=0.7
無槓桿漲回原點了 三倍硬是消失30%
上面板友的試算表 很長一串
https://goo.gl/ST8jHj
關鍵就是2008/04-2009/04 暴跌那一年
無槓桿從120萬跌到60萬 跌-50%
三倍從120萬跌成10萬 跌了-92% 跌他媽的
看數字事不關己啦
但自己賠下去時就很恐怖
我親身體會到是前陣子石油50塊時 我以為底部了
我買三倍槓桿UWTI 3塊
油價後來最低跌到43 7塊聽起來還好嘛?
但我三倍就是賠快40% 最低1.92
那兩個禮拜每天跌-5%都覺得賺到了 不是-10%
後來石油漲回50時 他卻是2.45
硬是少了20%
賠了(或說少賺了)30萬
這30萬可能我人生最值得的30萬了
花30萬知道三倍槓桿的恐怖 太值得了
如果要買槓桿 我覺得只能在暴跌時買 而且最多買2X 絕不能買3X
在現在這種高點買 賺個20% 碰到暴跌一次跌掉90% 跌他媽的
就算你在暴跌買 都很難算準
像油價120跌到50算暴跌了吧? 所以我買UWTI
但最後7塊沒算準 就是大賠20%
油價 120>43
無槓桿USO 35>16
UWTI 35>2
當初買在35塊的人 就算油價到時漲回120 UWTI只會剩12塊
硬是少了60%
這是單純數學 應該也滿多人知道
搜尋leveraged ETF decay 很多文章就在講這件事的恐怖
但對很多人而言應該只是數字而已
親身大賠過的人應該不多
剛好我有經驗 就講一下
剛看了幾個圖
2009後確實三倍槓桿很賺 但問題這六年是大漲的關係
我覺得現在進去 危險很大啦
當然 這等於預測啥時會崩盤 我不知道
我這篇是提醒 萬一崩盤時 會發生啥事
就是跌-92%
那幾個三倍ETF 2009年前沒出來 所以看不到這件事
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