商品期貨籌碼猜想 - 期貨

※ [本文轉錄自 Trading 看板 #1TNHg5W4 ]

作者: j2708180 (JaJa) 看板: Trading
標題: [閒聊] 商品期貨籌碼猜想
時間: Wed Aug 21 18:18:43 2019

以下是臭散戶的猜想

假設有個小麥期貨市場，市場內有50個短線投機客

一開始投機客每人平均有5口的保證金

所以市場最多有 5口*50人=250口 的未平倉量

這50個人都必須在裡面玩你丟我撿

結果應該是：

極少數人賺到大錢，少數人輸到帳戶破產，其他人小賺小賠

K線表現出來應該是小型的箱形震盪

而且因為有手續費（即使很低價），這種模式持續下去，應該會：

價格波動會變小，成交量越來越少，最後一灘死水



但如果加入1個小麥農夫，農夫到市場賣出50口小麥，而且不回補，直到實物交割

50口相對250口，應該是滿大的量，所以價格突破箱形，往下發展

重點來了，這50口多單就跟炸彈一樣，在投機客之間丟來丟去

即使價格盤整未再創新低，但是這50口多單的持有者，心理壓力就是比較大

可能時間一長，就會殺出，或是被別的投機客狙擊，創新低，然後斷頭

這個模式一直下去，價格就一直往下

因為這50口空單找不到真正的買方，不管誰買，最後總是賠錢賣，類似多殺多

隨著交割日接近，投機客不想交割，也不太敢做多

於是這50口持有者尋求殺出，價格可能會天天無量跌停



等到麵粉工廠覺得價格很便宜，於是進場買走這50口，並等著實物交割

這50口賣壓才會停止，價格也就回到第一個模式，盤整後死魚

當然，麵粉工廠也可以買100口，玩出另一個趨勢……



如果這個猜想沒什麼錯，那麼在真實市場混亂的K線中，要如何判讀價格趨勢？

之前玉米頭肩頂，我也突破追空，結果反彈停損，沒想到一兩天後就跌停了

到現在我還是很氣，倒底是哪個可惡的傢伙在軋空？為什麼軋得上去？

為什麼一跌就90度跌停，不給人上車

老是賠錢，事後卻也看對，到底要怎麼賺錢？

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