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元大美債正2是否吃的到配息 - 股票QA

Ivy avatarIvy · 2023-05-04

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做功課之後發現, 元大美債20年正2是沒有配息的,

想請教一下, 這樣長期下來是否有利用逆價差吃到配息的利益,

比方說買元大美債20年正1有3.8%利率的話,

價格不動的情況下, 正2放長期是否也有7.6%的報酬率,

我知道管理費正2也是高很多, 但是忽略費用的話,

會有兩倍的報酬率嗎? 謝謝

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All Comments

Jessica avatarJessica2023-05-09
你好聰明哦，我怎麼都沒想到
David avatarDavid2023-05-04
完了
Hazel avatarHazel2023-05-09
你說的正確。你好聰明 買正2吧
Skylar Davis avatarSkylar Davis2023-05-04
那你還不快all in ？
Mary avatarMary2023-05-09
呃…糕…
George avatarGeorge2023-05-04
我以為美債20年是吃價差ㄋ
Vanessa avatarVanessa2023-05-09
低調
Audriana avatarAudriana2023-05-04
理論上是這樣沒錯啊但大部分人都賺價差，跌30%的話
誰會在意一年7%
Dora avatarDora2023-05-09
樓上，你是開玩笑的吧！
Emma avatarEmma2023-05-04
先不論有沒有什麼逆價差啦 無法預測未來至少看過去
就看報酬率就好了 人家大盤正二2至少長期報酬率擺
在那 你美債20年正2有什麼
Catherine avatarCatherine2023-05-09
正2教大爆發 槓桿開到爆炸-.+
Jack avatarJack2023-05-04
是不會查歷年股利嗎？股版水準堪憂，都一堆柵欄跑出
來的來亂，還是伸手牌？賺錢是要做功課
Lauren avatarLauren2023-05-09
波動不高的市場開正2好像沒什麼賺頭
Anonymous avatarAnonymous2023-05-04
你買看看阿 這麼愛賭 正2催下去
Iris avatarIris2023-05-09
兩個的均線拉開來看不就知道答案了 問個鳥
Eden avatarEden2023-05-04
自己查一下正2都買什麼，然後那個東西是正價差還逆
價差，你就知道答案了
Queena avatarQueena2023-05-09
去賭場賭大小，然後還問有沒有賭輸有保底的....哈
哈
Regina avatarRegina2023-05-04
…….慘了
Bethany avatarBethany2023-05-09
這種商品　問題點是匯率好嗎
Ethan avatarEthan2023-05-04
元大美債20年正30會不會有100%的報酬率?
Jacky avatarJacky2023-05-09
20年正30，可以算一下降息一碼會噴掉多少嗎？哈哈
Ingrid avatarIngrid2023-05-04
自由落體跟煙火秀交織
Hedwig avatarHedwig2023-05-09
降息的話，債券價格是往上喔
Emma avatarEmma2023-05-04
為什麼今天交易速度好慢
Olga avatarOlga2023-05-09
真正問題是 正2？ 何不正3
Michael avatarMichael2023-05-04
正3還有版眾最愛的 股利喔
Anthony avatarAnthony2023-05-09
降息一碼是向上噴出，不是噴掉。反正大不了歸0,我
還保底100%,如果像是原po說的
Audriana avatarAudriana2023-05-04
自己不懂的東西不要亂買
把錢拿去買統一 大統益
James avatarJames2023-05-09
還有 etf好像有解散的風險，那哪來的保底7%的事
Susan avatarSusan2023-05-04
糕點到ㄌ
Suhail Hany avatarSuhail Hany2023-05-09
我反正昨天3.66時出掉了一批美債 爽賺千美 正等利
率你再回3.7多時再出手 美債現在就是在一個箱子裡
上下 上下抽插 賺價差
Enid avatarEnid2023-05-04
呃對，抱歉打錯了
Xanthe avatarXanthe2023-05-09
美債etf都十幾年了 怕啥清算 不怕台灣 去怕美國？
是多需要懂什麼？那些在嘴的 是有賺到嗎
Kristin avatarKristin2023-05-04
認真回答一下 這支是買UB 期貨的 開到槓桿兩倍
https://tinyurl.com/bvesx99n
Doris avatarDoris2023-05-09
簡單說 UB的計價方式就是 剩餘25年到期的美債其帳面
價值 你看到現在報價是 140左右 就是$10萬票面價值
Noah avatarNoah2023-05-04
實際價值是140*1000~$14萬美 ； 實際價值就都考量了
所謂的配息 更精準就是和 YTM的轉換 所以
Elvira avatarElvira2023-05-09
靜價有沒有吃到所謂的配息 答案是有得 因為市價就是
已經考量了配息的總合 以上
Susan avatarSusan2023-05-04
樓上解釋非常清楚
Cara avatarCara2023-05-09
第三行的帳面價值 改成市價才對 腦到昏昏抱歉~
Noah avatarNoah2023-05-04
擦鞋童來了 各位小心啊
Elma avatarElma2023-05-09
其實你也放不了 多久吧
Ida avatarIda2023-05-04
問就是正2
Zenobia avatarZenobia2023-05-09
其實很好奇 因為我台灣美國都有買 台灣etf 不發股
利但稅是不是被預扣掉30趴 因為複委託買tlt是能退
稅withholding的
我是想問 台灣美債etf 市價是不是被預扣了稅
Brianna avatarBrianna2023-05-04
買美債就是長期策略 勝率高但要耐心等利率下降 價格
才會上升
Sandy avatarSandy2023-05-09
覺得原po的問題很實用 推一個
Puput avatarPuput2023-05-04
降息的話，債卷價值是增加的
Emily avatarEmily2023-05-09
我自己經驗是： 近期的升息/停升息預期就足以大幅
左右長債價格 還不用降息 光是降息預期 或也許6月
停升 就足夠讓債劵價格上揚了
Olga avatarOlga2023-05-04
有正3可買
Candice avatarCandice2023-05-09
緯軟 殺這根很 派喔
Olga avatarOlga2023-05-04
低買高賣
James avatarJames2023-05-09
玩個股領股利賺價差，沒煩惱。
Susan avatarSusan2023-05-04
感謝dabih大，之前問過是有吃到，但不知其中原理
Christine avatarChristine2023-05-09
66樓說的沒錯，債券價格最低是落在去年11月左右
Andrew avatarAndrew2023-05-04
我指長債啦，不是短債
Hazel avatarHazel2023-05-09
為何不買正四？
Enid avatarEnid2023-05-04
吃不到，因為現在殖利率倒掛，你還要倒付1～2%的利
息，兩倍就是乘二
Daniel avatarDaniel2023-05-09
台灣持有直債的ETF，"好像" 各投信都有簽那個FFI甚
麼之類的，所以免扣30%，應該。詳細要每個公開說明
都查一下 >"<
Elvira avatarElvira2023-05-04
而且債券期貨的的跨期價差跟指數期貨的概念完全不
一樣，債券的underlying會變
Oliver avatarOliver2023-05-09
謝謝dabih大的回應
Lydia avatarLydia2023-05-04
這篇是戳到什麼一堆躁鬱症出籠
Zenobia avatarZenobia2023-05-09
…..想吃正價差就趕快賣光然後all in正2啦！現在剛
好正2回檔5%給你吃到
Charlotte avatarCharlotte2023-05-04
一堆沒用發言 形成強烈對比 XD
Zenobia avatarZenobia2023-05-09
期貨會反映配息，但美債正2是吃兩倍 的正價差
把配息都吃光了還負的
Audriana avatarAudriana2023-05-04
他追蹤UB，價差有吃道配息，但配息沒想像中兩倍，
實際上連一倍都沒有。
Edith avatarEdith2023-05-09
美國市場效率很好，開槓桿成本就是接近現金利率
Anonymous avatarAnonymous2023-05-04
不然我直接用期貨槓桿買UB，這樣就發財啦
Hamiltion avatarHamiltion2023-05-09
而現在現金利率比長債利率還高，所以你吃虧大。
Lydia avatarLydia2023-05-04
等於接近10%的槓桿成本7.6%的債券利率，還負2.4%
Susan avatarSusan2023-05-09
買來擺著等降息 就這麼簡單還要做功課?
Rae avatarRae2023-05-04
這種東西本來就不適合長放，只能用來賭長債利率。
利率愈久不下來你就一直損
Damian avatarDamian2023-05-09
債券期貨的配息不是用轉倉價差吃的…
Olivia avatarOlivia2023-05-04
逆價差 嘻嘻
Joe avatarJoe2023-05-09
這個問題有意思
Emma avatarEmma2023-05-04
六月到期跟九月到期的債期follow的是不同支債券
Erin avatarErin2023-05-09
喔喔喔 謝謝哆拉王大大糾正
Rebecca avatarRebecca2023-05-04
一張一年管理費也才100多塊 讓他擺著等降息
Tracy avatarTracy2023-05-09
推哆啦王，這檔用來做短線價差的，長線乖乖買679那
類的或直債好嗎
Connor avatarConnor2023-05-04
它是持有期貨不會配息
純賺賠資本利得
Yuri avatarYuri2023-05-09
長線不要用槓桿...盤整至少有債息可以領
Bethany avatarBethany2023-05-04
槓桿的成本太高
Agatha avatarAgatha2023-05-09
推dabih 大大的說明,謝謝.正一部份換正二
Carolina Franco avatarCarolina Franco2023-05-04
正10就有10倍喔 跟界王拳一樣
Carol avatarCarol2023-05-09
美債正2記得算起來總合是扣血喔 大概一年扣2%左右
只是現在就是要賭他翻倍誰管你扣那一點血
Rebecca avatarRebecca2023-05-04
如果又降到接近0利率 +2可以到25~30 翻倍
Thomas avatarThomas2023-05-09
這隻持有從現在開始到後年2025 遲早會過20的
Cara avatarCara2023-05-04
勝率很高就是要有點耐心
Ursula avatarUrsula2023-05-09
Hihi 有看到這邊的 我說的只是部分資訊 全部更詳細
Victoria avatarVictoria2023-05-04
的 哆啦王ffaarr vincent大 和 fongsi 大有補完 請
務必理解再下投資決定喔~
Catherine avatarCatherine2023-05-09
這檔可以質押喔。
Victoria avatarVictoria2023-05-04
lc大英雄所見略同 但不建議歐印買幾張小玩一下即可
Faithe avatarFaithe2023-05-09
我的理解中，債券期貨的交易價格包含對於配息的”預
期價值”，但因為不是真實配息價值，所以未必是二
倍，有錯請指證
Jessica avatarJessica2023-05-04
美債ETF的問題應該是等到利率剩1%時 現在的持有人要
賣給誰？
Adele avatarAdele2023-05-09
抽插摩擦力就會把你正二利潤磨掉 久了股東就會高潮
Michael avatarMichael2023-05-04
債券的配息是固定的，沒有所謂的預期配息
Agnes avatarAgnes2023-05-09
是我用詞不夠精準，我想說的不是預期配息金額，而是
預期的含息價值
Zora avatarZora2023-05-04
你說的這個值是固定的不會動
但要扣掉隱含的融資利率
Hedda avatarHedda2023-05-09
其實就是所謂的implied repo rate
Edwina avatarEdwina2023-05-04
推 vincent大 剛剛也是邊吃午餐邊看你說得去找了
債券期貨的教學來看 真的長知識了~
Robert avatarRobert2023-05-09
https://tinyurl.com/yc46xf4h 詳細可以看這邊
關於 Repo financing 在第六頁的地方
Joseph avatarJoseph2023-05-04
Implied Repo Rate 在第十一頁的地方~
Mia avatarMia2023-05-09
哈哈真有心，我就是看這份資料理解的，我儘量用最
白話的方式解釋了。如果要再更了解價格變化的話，
把term structure of interest rate跟持有成本理論
放進去就更完整了
Elma avatarElma2023-05-04
你沒有考慮到價格內耗
Franklin avatarFranklin2023-05-09
謝謝45樓解答，其他在那裝模做樣的回答的根本智障
Caroline avatarCaroline2023-05-04
這兩個完全不同的東西 不要投資沒做功課的東西...
Hedda avatarHedda2023-05-09
V大跟多啦大正解，抱這檔不但吃不到配息，因為是正
價差，你還要倒虧
Skylar DavisLinda avatarSkylar DavisLinda2023-05-04
吃阿成吃啊，但正逆價差，投資人也吃阿吃啊，跟淨
值偏離，喔 （（（挖鼻孔
Bennie avatarBennie2023-05-09
吃不到配息還會扣血，我自己也有持有
Daniel avatarDaniel2023-05-04
正二的波動損失是無法避免的，那是內在性質
Ophelia avatarOphelia2023-05-09
逆價差回血要看期貨性質
Wallis avatarWallis2023-05-04
台指期布油期都有逆價差
Enid avatarEnid2023-05-09
sp500期，那指期，美債期，都是正價差，自然扣血
Todd Johnson avatarTodd Johnson2023-05-04
作正二有沒有配息看正逆價差即可，沒逆價差就是損
Necoo avatarNecoo2023-05-09
有逆價差的正二可以壓多一點
Eartha avatarEartha2023-05-04
我敢all in sp500但是不會all in任何的正二
Puput avatarPuput2023-05-09
正二哥的那個50%台指正二再平衡的策略是可行的
Queena avatarQueena2023-05-04
但是不要買台50正二，這支正二是假貨
Xanthe avatarXanthe2023-05-09
元大美債20年正二吃不到配息還會自然扣血
Andy avatarAndy2023-05-04
純粹賭價差
Liam avatarLiam2023-05-09
如果你還很年輕，all in台指正二也是可行的
Regina avatarRegina2023-05-04
我還會鼓勵你去信貸all in
Isabella avatarIsabella2023-05-09
能不能這樣玩要看你的金流穩定性及年齡
Charlotte avatarCharlotte2023-05-04
如果還在用正逆價差看債券期貨，代表還沒搞懂
Blanche avatarBlanche2023-05-09
確實不應該用正逆價差
應該用轉倉價差
Rae avatarRae2023-05-04
所有規則跟計算方式都寫在前面dabih大貼的CME債期
介紹了
Ophelia avatarOphelia2023-05-09
我指的就是轉倉價差
Sandy avatarSandy2023-05-04
這檔是實物交割期貨，每份期貨契約的交割物都不一
樣，轉倉價差無意義
Hazel avatarHazel2023-05-09
正二不會把期貨換現貨
Daniel avatarDaniel2023-05-04
負油價就是一堆人無法持有現貨造成的
Skylar Davis avatarSkylar Davis2023-05-09
你是指轉倉的時候的成本嗎？價格比較高代表買的買
的口數比較少，因為是維持曝險部位兩倍，應該是影
響不大
Joe avatarJoe2023-05-04
原油進入交割的時候是報價是正的哦
Skylar Davis avatarSkylar Davis2023-05-09
但這邊跟交割沒關係，我要表達的是實物交割會影響
債券期貨的價格計算
跟進不進入交割程序無關
Callum avatarCallum2023-05-04
現在台指期五月轉六月價差大概是-100點
Erin avatarErin2023-05-09
正二一定是無限轉倉的
不會交割
Annie avatarAnnie2023-05-04
前面有人說利率剩1%賣給誰 不就是元大本人嗎?
Lauren avatarLauren2023-05-09
不然淨值是好看的嗎 這是etf欸
Olive avatarOlive2023-05-04
台指期的underlying是固定的，而且沒有到期日
Mason avatarMason2023-05-09
甚麼是underlying?容小弟孤陋寡聞
Xanthe avatarXanthe2023-05-04
一時想不到中文，台指期就是加權指數，美債期就是
該契約的CTD
Ethan avatarEthan2023-05-09
你指的是原形標的物嗎?
Eartha avatarEartha2023-05-04
如果不實物交割，只要管轉倉價差即可
Kumar avatarKumar2023-05-09
我這樣說好了，債券期貨的轉倉價差不隱含配息跟持
有成本，因為是實物交割所以underlying可能會不一
樣
Hedda avatarHedda2023-05-04
就想成轉倉的時候是換另一隻債券做槓桿。台指期一
直都是對加權指數做槓桿，他的轉倉價差才有隱含股
利跟持有成本的資訊
Frederica avatarFrederica2023-05-09
拿債券交易債券的意思吧？
Enid avatarEnid2023-05-04
underlying是隱含成本嗎?
Margaret avatarMargaret2023-05-09
underlying原來是指標的物喔，我有google
Mason avatarMason2023-05-04
不是，就是你講的原型標的物，但我不確定中文專有
名詞是啥
Aaliyah avatarAaliyah2023-05-09
正二又不交割，只要在期貨層上跑就好了
Kama avatarKama2023-05-04
對，但你轉倉的時候標的物會改變，但台指期不會
Jake avatarJake2023-05-09
改變的話兩個不同到期日契約之間的價差不隱含配息
跟持有成本的資訊
Christine avatarChristine2023-05-04
所以說理論上並不會有吃到所謂正逆價差的損益
Michael avatarMichael2023-05-09
轉倉價差如果比除權息多，就是多賺的
Oscar avatarOscar2023-05-04
台指期常常多賺，美期就都是虧的
Joe avatarJoe2023-05-09
逆價差經常伴隨轉倉價差
Odelette avatarOdelette2023-05-04
指數期貨扣掉除權息影響外的價差就是隱含融資成本
，但債券期貨不是
Quintina avatarQuintina2023-05-09
謝謝您的指導
Delia avatarDelia2023-05-04
小弟身為有知識又有衛生的輪班星人，該睡覺了
Lucy avatarLucy2023-05-09
不會～
Zora avatarZora2023-05-04
正二都不知道是啥還在買….怎麼那麼慘