以五年為期，獲利穩定的資產 - 投資

債券小白有一點個人想法，請版上前輩指教

我自己原本是股債配投資者，接觸到生命週期投資法後加上槓桿

加上槓桿後，就對股債配置的作法有諸多糾結。

第一，我加槓就是要嘗試承擔更多風險，為何要去配置債券降風險

效率前緣在每個十年也都有著不同的配置比例

如果可以承擔風險，又何必執著於符合效率前緣的配置？

第二，我貸款買股債配置的公債，就是脫褲子放屁

所以就打消了貸款買債券的念頭。直接130% total stock market

如果未來要做股債配的槓桿，應該會用leverage ETF或是Bond futures

不知道這樣的想法有沒有盲點


另外對於貸款買公司債

我找了跟你期望的報酬接近的垃圾債ETF: JNK (SPDR Blmbg High Yield Bd ETF)

2008-2023 CAGR 4.14%, Stdev 12.14%, Sharpe ratio 0.33

報酬扣掉2%貸款利率，剩下2.14%

你扛著同樣的違約風險，帶來的報酬減少了48.3%


如果扣掉市場普遍認定的2%通貨膨脹

實質報酬只有0.14%

你真的確定你有需要這樣的投資報酬？

要記得你的貸款減少了現金流，付出了個人的風險承受度

我個人覺得貸款買低報酬的產品，不如不要......


最後你應該會發現，最影響這筆投資報酬的因素，應該是匯率。

因為貸台幣買美元計價資產，背後意思就是在做空台幣。

還要小心我國央行很會穩定(ㄘㄠ ㄗㄨㄥˋ)匯率......

※ 引述《doushebu (五元)》之銘言：
: 大家好 因為獲得一筆金額為數不小且利率低的貸款（2%上下）
: 想請問有沒有什麼方式可以更好的利用這筆資金？
: 希望是在五年期左右，能夠獲得平均年化5%的資產，且風險低
: 買五年左右到期、殖利率5%左右的公司債，直接持有到到期會不會是最佳解？
: 想請教大家的看法謝謝
: PS. 房地產因為額度關係已經不能再貸款了，所以若要買房地產只能現金買
: 但考量到五年的持有週期算上出租 + 交易成本，似乎也不容易?

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